DRAM
台股新聞
記憶體模組廠威剛(3260-TW)今(6)日召開法說，公司表示，第四季受年底客戶庫存結算影響，預期營收將較第三季略為下滑，但對記憶體產業後市仍維持正向看法，DRAM明年缺貨情況恐較今年更加嚴重，NAND Flash價格也可望維持高檔。威剛今日也公告10月營收170.6億元，月增8.5%、年增28.22%，累計前10月營收1343.68億元，年增222.73%。
台股新聞
記憶體模組廠創見(2451-TW)董事長束崇萬指出，現階段記憶體價格已處於相對高檔，進一步漲價空間有限，預期第四季營運表現與第三季差不多；明年DRAM供應雖然仍將持續吃緊，尤其明年第一季供貨量可能進一步減少，但隨著低價庫存紅利逐漸消退，模組廠營收及獲利也將回歸較穩定的常態。
美光 (MU-US) 週四 (5 日) 重挫 17.46%，市場擔憂資料中心建設可能放緩，加上記憶體供給過剩疑慮，引發相關類股全面下殺。不過，儘管美光第三季在全球動態隨機存取記憶體 (DRAM) 市場的市占率下滑，整體市場規模仍大幅擴張，尚不能單憑市占率變化，就認定其業務前景轉弱。
台股新聞
美光(MU-US)在台灣的擴產計畫傳出變數。《彭博》周四(5日)引述知情人士報導，因勞資爭議延燒，美光已幾乎停止桃園一座新記憶體廠的施工。該廠投資預算約30億至45億美元，原定2028年投產，規劃生產高頻寬記憶體(HBM)與DRAM，暫緩建廠可能為AI記憶體供應前景增添不確定性。
國際政經
最新數據顯示，今年第三季全球DRAM市場營收暴漲369%，創下歷史新高。按營收市佔率計算，南韓三星電子以38%維持第一，較第二季39%小幅回落，SK海力士市佔率達29%，高過第二季26%有3個百分點，拉大與第三名美光科技(21%)的差距，第四名中國長鑫科技市佔率則從10%微降至9%。
國際政經
全球DRAM合約價10月再創新高，供給吃緊持續推升報價。集邦諮詢預估，第四季PC DRAM合約價將季增13%至18%。儘管PC終端需求低迷，但記憶體大廠優先擴充伺服器記憶體產能、壓縮PC DRAM供給，漲價趨勢料將延續。集邦諮詢旗下DRAMeXchange數據顯示，10月通用型DRAM產品DDR4 8Gb（1Gx8）平均合約價達27.5美元，較9月的26美元上漲5.77%，刷新歷史新高。
美股雷達
美光 (MU-US) 股價週一 (2 日) 重挫 5.78%，收在每股 833.59 美元。日本記憶體大廠鎧俠獲利展望不如預期，加深市場對記憶體業獲利成長能否延續的疑慮；投資人對科技巨頭 AI 支出前景的擔憂，也持續壓抑美光表現。鎧俠預估，截至 12 月季度的營業利益約為 2 兆日元，低於分析師預期的 2.35 兆日元，也僅略高於截至 9 月季度的 1.99 兆日元。
美股雷達
2026年11月02日（優分析／產業數據中心報導）⸺ 隨著AI資料中心規模持續擴大，高速光通訊逐漸成為繼運算晶片、記憶體之後的另一項關鍵技術。美國客製化AI晶片大廠邁威爾Marvell Technology(MRVL-US)宣布，將以全股票交易方式收購光通訊元件供應商Lumentum(LITE-US)，交易企業價值達1,150億美元，為2026年規模最大的併購案之一。
美股雷達
記憶體市場漲價動能出現降溫訊號，市場開始重新評估相關類股的成長前景。SanDisk (SNDKV-US) 最新財報全面優於華爾街預期，毛利率更達85%，並上調下季財測、追加50億美元庫藏股及宣布股票1拆8，但股價周五（30日）美股盤前一度重挫8%。
美股雷達
全球人工智慧（AI）需求持續推升記憶體價格，OpenAI執行長奧特曼（Sam Altman）卻對個人電腦保留大量記憶體的做法提出質疑，認為從全球資源配置角度來看，讓有限的DRAM分散在個人電腦中、長時間處於閒置狀態，並不是有效率的安排，記憶體資源應集中至雲端資料中心，以提高整體使用率。
A股
中國記憶體大廠長鑫科技(CXMT)(688825-CN)受惠人工智慧(AI)帶動供應吃緊，前三季營收增至去年同期逾8倍，並轉虧為盈。不過，第三季營收季增幅放緩、獲利與前季大致持平，顯示傳統記憶體漲價動能可能降溫。綜合外媒周五(30日)報導，長鑫前三季營收達人民幣2,690.2億元，符合原先預估的2,650億至2,700億元，去年同期為320.8億元；淨利達1,320.4億元，扭轉去年同期虧損53億元的局面。
國際政經
DDR5記憶體價格持續飆升，日本秋葉原最新零售調查顯示，海盜船（Corsair）一款128GB套裝售價已升至514,800日元，較一年前暴漲約761%，光是記憶體就要花費逾3,200美元。從高容量套裝到主流桌機與筆電規格，漲價壓力全面擴散，讓消費者組裝電腦或升級平台的負擔愈來愈重。
美股雷達
人工智慧（AI）推理需求持續升溫，帶動NAND快閃儲存市場快速擴張。SanDisk(SNDKV-US) 週四（29日）公布2027會計年度第一季財報，營收達110億美元，年增378%、季增23%，非GAAP毛利率更達85.1%，調整後自由現金流達57億美元。
歐亞股
市場研究機構Omdia最新數據顯示，今年第三季聯想到貨量佔全球PC總量四分之一，其餘市佔率由惠普、戴爾、蘋果、華碩、三星和宏碁等非中國廠商分食，而在持續攀升的供應鏈成本壓力下，越來越多海外PC大廠正把核心零組件採購、整機生產訂單交給中國代工廠承接，更有產業主管預期成本環境若未改善，回流趨勢恐進一步擴大。
美股雷達
《Marketwatch》報導，SK 海力士 (SK hynix)(000660-KR) 週三 (28 日) 公布第三季財報，營收與獲利大幅成長，營業利益率更攀上 80% 的歷史新高。不過，比亮眼財報更受市場矚目的，是公司預期 AI 基礎建設投資將持續擴張，記憶體供應吃緊的局面恐延續至 2030 年。
歐亞股
全球記憶體市場供需失衡情況可能持續擴大，價格上漲周期也有望比市場預期更長。TrendForce專家指出，伺服器需求強勁，加上產能擴張受限，DRAM價格可能一路上漲至2028年上半年；高頻寬記憶體（HBM）則受惠於需求成長與產品升級，預估2027年產業營收將突破2,000億美元。
A股
中國記憶體大廠長鑫科技(688825-CN) 計畫在未來兩個月內啟動高頻寬記憶體（HBM）HBM3E有限量產，即使目前產品良率僅約20%至30%，遠低於南韓競爭對手SK海力士(000660KS) 的約70%，仍決定推進生產，凸顯中國在美國出口管制下，急於突破AI記憶體供應瓶頸的壓力。
歐亞股
AI交易強勢回歸，南韓綜合股指(KOSPI)今(28)日早盤飆漲逾6%，KOSPI 200期貨漲幅亦觸及門檻，韓國交易所啟動Sidecar機制，暫停程序化買盤五分鐘觸發，兩大權重個股SK海力士、三星早盤也雙雙大漲逾9%。引爆行情的催化劑，是SK海力士今日揭曉的今年第三季財報成績單，營收104.62兆韓元，首度破百兆大關，年增328%，營業利益83.33兆韓元，年增632%，遠超市場預期，營益率衝上80%。
美股雷達
今年8月，蘋果試圖向中國長鑫存儲壓低LPDDR5X報價遭拒，後者堅持報價不低於三星、海力士。輿論沸騰之際，真正焦點其實是蘋果，這家過去20年定義供應鏈規則的公司，今年首次淪為「排隊者」，排在輝達、微軟、谷歌、Meta等AI巨頭之後。分析師郭明錤指出，蘋果接觸長鑫的核心驅動力是對缺貨的恐懼。
美股雷達
人工智慧（AI）應用正從資料中心延伸至實體世界，人形機器人也成為記憶體產業關注的新興市場。Counterpoint Research 預估，2030 年人形機器人對動態隨機存取記憶體（DRAM）的需求將較目前增加 20 倍，但特斯拉(TSLA-US) 執行長馬斯克認為，這項預測嚴重低估實際需求，直言相關分析「荒謬」，並稱機器人的 RAM 需求將超越地球上其他所有應用。