DRAM
國際政經
2026年10月16日（優分析／產業數據中心報導）⸺ AI推論服務逐漸面臨記憶體容量與資料搬移瓶頸。SK海力士SK hynix(000660-KR)10月16日公布OCP全球峰會展示成果，透過CXL記憶體池，讓多台伺服器共用記憶體與推論快取，降低重複傳輸負擔，並展示結合DRAM與SSD的混合架構。
歐亞股
SK海力士周五(16日)表示，已在美國加州舉行的OCP全球峰會2026上展示新一代AI記憶體技術，目標是把AI基礎建設的擴展邊界從傳統HBM向外延伸。該峰會由開放運算計畫基金會主辦，聚集全球工程師與資料中心業者。SK海力士展區分為兩部分：前區「記憶體展區」陳列HBM等旗艦產品；後區「系統演示區」規模更大，聚焦下一代伺服器生態所需的記憶體方案。
中國記憶體大廠長鑫科技週四(15日)股價走低，收於每股43.59元(人民幣，下同)，總市值跌破3兆元，A股「市值一哥」隨之易主，工商銀行重回首位。自今年7月27日上市首日盤中超越工商銀行登頂後，這檔記憶體晶片龍頭股市值一路回吐，8月17日收盤價達61.8元、市值4.2兆元，隨後先跌破4兆、再跌破3兆，從8月17日收盤至10月14日，股價累計跌25.57%，市值蒸發1.07兆元。
美股雷達
記憶體股本周遭遇猛烈賣壓，除了全球股市動盪，中國競爭升溫與2029年可能供給過剩的疑慮，也讓投資人重新檢視AI帶動的記憶體榮景能走多久。過去5個交易日，SK海力士(SK Hynix)(SKHY-US)重挫26%、三星電子(005930-KR)下跌22%，美光(MU-US)則跌約11%。
美股雷達
特斯拉(TSLA-US) 執行長馬斯克週四（15日）在社群平台 X 發文指出，中國到2028年將能大規模生產隨機存取記憶體（RAM），引發市場對中國半導體產業加速追趕的關注。南韓金融專欄近期也示警，隨著中國新增產能陸續開出，南韓記憶體產業可能在2029年面臨供給過剩，若未能在未來2至3年培養新的成長動能，現有的產業優勢恐將逆轉。
美股雷達
SK海力士正處於全球記憶體晶片拋售潮風暴中心，近六日ADR股價跌逾15%，今(15)日早盤在南韓市場崩逾10%，美光、西部數據、希捷週三(14日)跌近2%。對此《CNBC》名嘴Jim Cramer指出，SK海力士與SMH半導體ETF成分股高度連動，美股晶片族群更跟海力士連動，非只跟輝達，其記憶體業務規模與價格指標意義，令SK海力士成為更廣泛半導體賣壓的領頭羊。
美股雷達
全球人工智慧（AI）投資熱潮推升記憶體族群股價大幅走高，如今卻因中國長鑫科技(688825-CN) 傳出技術突破，引發市場重新評估記憶體產業的競爭格局與獲利前景。高盛最新報告指出，先前推動行情的投機性資金已出現撤退跡象，但規模約700億美元的資產管理機構多頭部位仍接近歷史高點，後續是否跟進減碼，將成為左右市場走勢的關鍵。
歐亞股
外媒最新報導指出，SK海力士第六代高頻寬記憶體HBM4擴產步伐出現放緩跡象，部分後道工序設備訂單遞延至明年，後續採購計畫尚未明朗，引發市場對HBM4量產進度的疑慮，相關設備供應商股價承受潛在壓力。韓媒《Dealsite》近日引述半導體設備業界消息報導，原定今年下半年交付的部分HBM4後道設備，出貨時程往後順延，已交付設備是否滿載運轉缺乏數據佐證，SK海力士2027年度投資計畫也未正式通知部分供應商。
美股雷達
美光科技(MU-US)股價周二(13日)收低3.6%，連續第四個交易日下跌，長鑫存儲(CXMT)傳出在提升單顆晶片記憶體密度的技術上取得進展後，中國記憶體業者加速追趕的可能性，令市場對產業競爭升溫的疑慮加深。美光周二下跌3.6%至每股953.19美元，半導體類股也普遍走弱。
美股雷達
市場對中國競爭威脅及人工智慧(AI)估值過高的疑慮升溫，導致全球半導體股壟罩在賣壓中，南韓以晶片股為主的股市周二(13日)重挫逾6%。三星電子與SK海力士(SK Hynix)股價周二一度下跌逾8%，連續第五個交易日走低，拖累KOSPI盤中下跌6.7%，截稿前暫報5959.74點。
美股雷達
記憶體大廠美光(MU-US)投資人正等待該公司睽違兩年的庫藏股計畫，一名分析師表示，從董事會上周五將授權總額增至351.6億美元來看，美光展現出比同業更願意回饋股東的心。美光在上周五提交的10-K年度報告中表示，董事會已額外授權330億美元的庫藏股計畫，使庫藏股授權總額增至351.6億美元。
美股雷達
記憶體企業獲利持續攀高，股價卻反向走弱。美光(MU-US)周一(12日)盤中下跌近5%，跌破1,000美元，創逾三周低點；SanDisk(SNDK-US)跌幅更達7%。中國長鑫存儲(CXMT)宣布新一代DRAM技術取得進展，加上南韓股市補跌、晶片大廠回購支撐減弱，使投資人開始擔心，記憶體產業即使短期業績強勁，仍可能逐步接近獲利高峰。
台股新聞
DRAM廠南亞科(2408-TW)今(12)日召開法說，第三季稅後純益876.27億元，季增74.6%、年增55倍，每股純益25.4元；累計前三季稅後純益1637.77億元，每股純益49.28元。展望第四季，南亞科總經理李培瑛表示，AI應用持續擴大，DRAM市場目前仍處於嚴重缺貨狀態，預期第四季平均售價（ASP）持續上漲，毛利率也有機會進一步提升。
美股雷達
全球人形機器人市場擴張，正帶動記憶體新需求。市場研究機構Counterpoint預估，人形機器人DRAM需求將從2026年的約8,300Tbit，增至2030年的約17.2萬Tbit，規模約為目前的20倍。與AI伺服器不同，這波需求主力是低功耗記憶體LPDDR，推動力則來自出貨增加與單機容量提升。
A股
中國記憶體製造商長鑫存儲加速布局伺服器記憶體市場，並將推出新一代DRAM架構。長鑫科技(688825-CN) 核心子公司長鑫存儲總裁曹堪宇週六（10日）表示，公司預計年底推出採用4F²架構的新一代DDR5 RDIMM產品，透過縮小記憶體單元面積、提高儲存密度，突破現有DRAM製程瓶頸。
歐亞股
據悉，受到 DRAM 危機影響，三星電子(005930KS) 的手機事業獲利狀況陷入嚴峻困境，傳這家科技巨頭已要求供應商將產量削減 30%。根據韓媒《Money Today》報導，由於記憶體成本飆升，三星已要求供應商將智慧型手機產量減少 20% 至 30%。
歐亞股
三星電子周四(8日)公布第3季初步財報，再度刷新紀錄，營業利益達107.4兆韓元(約802億美元)，史上首度突破100兆韓元大關，顯示記憶體晶片價格飆升，加上人工智慧(AI)基礎建設持續獲得大筆投資，正推升其獲利。三星截至9月的第3季營業利益較去年同期躍增782%，但略低於分析師平均預估的108.7兆韓元。
台股新聞
2026年10月07日（優分析／產業數據中心報導）⸺ AI基礎建設需求與記憶體價格上升，持續推升宜鼎(5289-TW)營收。公司公布9月營收87.13億元，月增約0.38%、年增535.71%，續創單月新高；累計前三季營收615.14億元，年增550.62%。
台股新聞
十銓(4967-TW)今(7)日公布 9 月營收 40.81 億元，月成長 16.17%，年成長 109.69%，寫下歷史單月次高，第三季合併營收為 101.39 億元，季成長 33.61%，年成長 143.53%，創單季營收新高並突破百億大關，前三季合併營收 267.72 億元，同步締造歷年同期新高紀錄。
歐亞股
南韓三星電子預計明(8)日公布今年第三季初步業績成績單，市場預期營收約200–201.3兆韓元、營業利益約106–110兆韓元，西些分析師預估108.5兆韓元、年增近9倍，半導體部門估賺110兆韓元，靠AI伺服器DRAM、NAND與HBM4抵消手機、家電虧損。