《大行報告》花旗降人保(01339.HK)目標價至3.7元 評級「中性」

花旗指出，人保(01339.HK)2013年下半年的純利令人失望，新業務價值及內涵價值均遜於該行及市場的預期。該行將公司的盈利預期下調10%至13%，目標價由4.3元降至3.7元，評級「中性」。該行並相信財險(01339.HK)的不景氣將於今年持續，同時因為人保目前的壽險及健康險仍是弱於其他同業，該行傾向選擇平保(02318.HK)及國壽(02628.HK)。

花旗指出，人保財險下半年的純利較該行預期低20%，綜合成本率更上升至99.7%；在下半年，人保壽險錄得1.8億元人民幣淨虧損，該行原預期有22億元人民幣利潤；健康險虧損擴大至7.3億元人民幣。業績遜預期是因為上述三項業務的償付情況高於預期。(bi/t)

阿思達克財經新聞

網址: www.aastocks.com