永豐期貨台指選擇權盤前－股匯雙漲 加權指數站上9500

◆盤勢分析

期貨走勢
台指期週一上漲57點收在9528點。價差方面，台指期正價差縮至14.943點，而9月份台指期除權息預計尚要蒸發僅餘5點，電子期正價差縮至0.96點，金融期正價差縮至1.19點，摩台期正價差縮至0.17點。由籌碼面來觀察，三大法人於現貨市場持續買超94.7億元；而在台指期淨部位方面，三大法人多單減碼306口，淨多單降至5258口，其中外資空單加碼3930口，淨空單升至6268口，自營則是多單加碼3493口，淨多單升至8731口；另外十大交易人中的特定法人，全月份台指期空單加碼4094口，淨空單升至6632口，整體來看，法人與大額交易人對短線尚轉為中性的預期。

 
行情走勢方面，受美股收小紅影響，日韓小黑開出，台股週一低盤開出，但即是當日最低點，在權值股點火之下，台積電與聯發科漲幅超過3%，指數一路開高走高，全日加權指數在60點間來回震盪。由技術面觀察，週一大盤開低震盪走高收紅，收盤價格站穩五日線，成交量微幅萎縮至865億，短線走勢仍維持偏多走勢，在外資持續加碼台股下前高9593將有機會向上挑戰，維成交量能需同步增量將是是否能站上的參考依據，操作上仍以五日線偏多操作為宜並請嚴設停損。

選擇權分析
選擇權從成交量來觀察，9月份買權集中至9600 點，賣權集中在9400點。未平倉量部份，買權大量區集中至9700點，而賣權大量區則在9000點。全月份未平倉量put/call ratio值由1.26升至1.30，仍大於中性值1，反應選擇權籌碼面仍持續呈偏多格局。9月買權平均隱含波動率由10.96%降至10.16%，賣權平均隱含波動率由9.08%升至11.04%，買權降賣權升，在短線盤勢持續偏多下，操作上建議仍於9400-9700以買權多頭價差策略因應。