花旗證：鴻海大吃蘋果iPhone 6 拿下9成訂單

蘋果iPhone 6要來了 ！外資圈盛傳，蘋果4.7與5.5吋iPhone6都會在今年第四季推出，而鴻海(2317-TW)量產時間點分別敲定於7月和9月。花旗環球證券等外資預估，今年蘋果iPhone6的下單量將達9000萬支，其中鴻海可望拿下高達90％的iPhone6組裝訂單。

《工商時報》報導，目前絕大多數外資已將鴻海目標價調升至100元以上，主要就是因為即將到來的iPhone 6量產題材。除此之外，外資調升鴻海目標價的原因還包括獲利可望逐步復甦。昨(7)日鴻海股價小漲0.1元，收86.3元。

花旗環球證券預估，蘋果今年iPhone6的下單量將高達9000萬支，遠高於去年iPhone5S的4900萬支和iPhone5的5200萬支，預期所帶動的換機潮堪稱是蘋果產品史上最大。其中鴻海將拿下高達90％的組裝訂單，也就是超過8000萬支。

然而，有外資券商表示，鴻海股價是否可以攻克百元關卡，還需要下列兩項變數。首先，鴻海計畫將成長性較高的事業群分割出去上市櫃，從組織更具彈性的角度來看立意雖好，但將鴻海轉成控股公司的結果，也會讓投資價值面臨折扣的壓力。第二，瑞銀證券表示，iPhone6的組裝業務難度高於iPhone5S、iPhone5，因此外界樂觀看待鴻海下半年營運動能，其實存在著風險。

歐系外資券商表示，儘管外界看好iPhone6可望掀起新一波換機潮，但因近兩年來，多加智慧型手機廠商動輒就推出5.5吋以上機款，若蘋果僅推出4.7吋機款，對消費者恐怕還構不成吸引力。反之，若5.5吋機款也在第四季稍後推出，大尺寸iPhone6預期所掀起的換機潮將更為篤定。歐系外資券商分析師指出，今年以來國際資金所採取的「賣三星、買蘋果供應鏈」策略獲得不錯的操作績效，按蘋果的產品藍圖來看，還會持續下去。