蘋果新需求引領藍寶石概念熱度或持續

谷東

[ 另一位不願透露姓名的行業分析師甚至認為，如果藍寶石玻璃屏幕開始應用，藍寶石會立即出現能缺口 ]

盡管受指數下跌影響，昨日藍寶石概念板塊也出現回調走勢，但蘋果公司iPhone品未來將採用藍寶石屏幕的強烈預期，仍令市場對藍寶石板塊充滿期待。

近日，關於蘋果計劃在今年推出的iPhone手機上使用藍寶石玻璃屏幕的消息不斷傳出。甚至有外媒報導，蘋果已經購買了可生1億~2億塊藍寶石玻璃屏幕的生設備，並由其合作伙伴GT Advance在亞利桑那州的工廠進行生。

如果蘋果手機果真開始使用藍寶石玻璃屏幕，其作為消費電子行業時尚引領者，將會帶動業內其他廠商，打開藍寶石新的應用空間。因此也會對A股相關概念股生長期的積極影響，華寶證券行業研究員周正剛認為。

東方證券更進一步測算，如果藍寶石應用在手機鏡頭、Home、屏幕保護玻璃，截至2016年全球智能手機按16.58億部計算，其中手機鏡頭藍寶石應用滲透率達80%，Home鍵藍寶石應用達25%，手機屏幕藍寶石應用達15%，2016年藍寶石應用市場新增空間近50億美元，將是LED襯底材料的5倍以上空間。

另一位不願透露姓名的行業分析師甚至認為，如果藍寶石玻璃屏幕開始應用，藍寶石會立即出現能缺口。

但這一需求變化几乎完全取決於蘋果公司的最終決定。據周正剛分析，從廠商的備貨情況可以發現一些端倪。若在蘋果公司新品發布前半年，開始對藍寶石進行儲備，則其採用藍寶石玻璃的可能性會比較大。

而據上述報導，蘋果公司也的確開始為生藍寶石玻璃屏幕進行准備。但其中一個變數是，蘋果iWatch也有可能使用藍寶石玻璃。並且周正剛認為，由於藍寶石玻璃成本要高很多，蘋果公司率先在iWatch上使用藍寶石玻璃的可能性更大。

上述行業分析師也認同這種看法，不過他同時認為，盡管可能在iWatch上先使用，但從發展趨勢上看，蘋果在iPhone手機上使用藍寶石玻璃，也只是時間問題，因此對藍寶石概念板塊可能會形成持續正面刺激。

不過，藍寶石概念目前僅是市場對概念的一種挖掘，而其中仍存在較大的不確定性，北京某私募基金負責人認為。在他看來，蘋果的決定出來之前，藍寶石概念仍可關注，但即使蘋果最終決定使用，股價也可能出現見光死現象。因為藍寶石玻璃只是個配件而已，可選擇性比較大，后續能否大面積被應用仍很難。

作為藍寶石概念股中一員，天通股份(600330.SH)是否將從中獲益，公司董秘許麗秀也不能給出明確答案。她僅表示，如果藍寶石出現新用途，用量增長比較大，會對整個行業具有正面作用。

但從股價走勢來看，天通股份、東晶電子(002199.SZ)等自去年四季度起就已出現反彈趨勢。而這也與公司業務自去年四季度以來回暖息息相關。

周正剛認為，現在藍寶石行業正處於回暖趨勢之中，即使沒有蘋果的新需求也會回暖，因為LED照明也正在推升對藍寶石的需求，只不過增量並沒有那麼大。

另據國信證券測算，2014、2015 年全球藍寶石襯底的需求增速高達67%和44%。供給方面，除了少數蘋果供應商有大量擴可能外，估計未來兩年全球藍寶石襯底供應將整體保持規模穩定，全球市場的供需狀況將有所改善，行業的底部已過，拐點顯現。