日經指數破72000點，半導體迎超級周期，美伊緊張局勢影響市場波動

日經225指數在週一首次突破72000點，主要受益於AI投資熱潮及日本政府在AI和半導體領域的370兆日元投資計劃，顯示出市場對科技產業的強烈信心[1]。儘管美伊和平談判的不確定性仍然存在，但相關進展為市場帶來正面影響，促使指數一度觸及72691.97點的新高[2]。這一系列政策和市場動態不僅提升了投資者對日經指數的信心，也為半導體製造設備企業如東京電子等帶來利好，顯示出日本在全球科技競爭中的潛力和韌性。

隨著市場的變化，半導體產業正迎來前所未有的「超級周期」，這一趨勢受到多重因素推動，包括全球對高效能計算需求的激增及供應鏈瓶頸的持續影響[3]。同時，能源市場也因地緣政治緊張而波動，油價因美國對伊朗的威脅而上漲，布倫特原油一度突破每桶82美元，顯示出市場對供應中斷的擔憂[4]。此外，中國商務部將10家美國實體列入出口管制名單，進一步加劇了中美貿易緊張局勢，這可能對全球供應鏈造成影響，特別是在高科技領域，進一步凸顯了半導體產業的戰略重要性和未來增長潛力。

在蘋果 (AAPL-US) 供應鏈的最新動態中，首款折疊 iPhone 預定於9月發表，儘管有消息指出上市時間可能延至2027年初，但供應鏈人士仍堅持2026年秋季的發布計劃，顯示出市場對新產品的期待與不確定性並存。與此同時，美伊之間的緊張局勢持續升溫，川普威脅若無協議將徵收中東20%的石油收益，並強調美國將成為荷姆茲海峽的「守護天使」，這一言論無疑加劇了地緣政治的不穩定性，影響全球能源市場的情緒[5]。在瑞士進行的談判中，伊朗代表團因川普的威脅而暫停會議，顯示雙方在會議形式上的緊張，且伊朗強調不會屈服於威脅，這進一步凸顯了當前國際局勢的複雜性[6]。隨著美國與伊朗的談判仍在進行，市場對於未來的能源供應及價格走勢充滿關注，尤其是在全球經濟復甦的背景下，任何突發事件都可能引發市場的劇烈反應[7]。因此，投資者需密切關注這些動態，以便及時調整策略應對潛在風險。