合計700億美元：SpaceX先後與Anthropic和谷歌簽下大單 「算力租賃」ARR高達260億美元

作者：董靜；來源：華爾街見聞

SpaceX正將旗下龐大的算力基礎設施轉化為一台高速運轉的現金機器。在即將登陸美股市場前夕，馬斯克旗下的SpaceX相繼與Anthropic和谷歌簽署巨額算力租賃協議，兩筆合約總價值逾700億美元，年化收入規模達260億美元，為其IPO敘事注入強勁燃料。

6月6日，據路透社報導，SpaceX於6月5日宣布與Alphabet旗下谷歌簽署一份多年期雲服務協議。根據監管文件，谷歌將從今年10月起至2029年6月，每月向SpaceX支付9.2億美元，以獲取約11萬塊英偉達GPU及相關算力資源；在此之前的爬坡階段，谷歌將按較低費率付費。

此前，Anthropic已於5月宣布以每月12.5億美元的價格租用SpaceX位於田納西州孟菲斯Colossus 1數據中心的大部分算力，初始承諾期為六個月。兩筆協議合併計算，SpaceX每月可從算力租賃業務中獲得約21.7億美元收入，年化規模約260億美元；若兩份合約均執行至到期日，合計合約總價值超過700億美元。

上述交易直接強化了SpaceX衝刺IPO的AI增長故事。SpaceX計劃在下周完成上市，目標融資規模達750億美元，有望創下美股史上最大規模IPO。算力租賃業務的爆髮式增長，為其提供了可量化的高能見度收入，但與此同時，外界對SpaceX旗下AI實驗室xAI自身研發能力的疑慮也在悄然升溫。

谷歌大單：9.2億美元/月，鎖定至2029年

根據SpaceX向監管機構提交的文件，谷歌雲服務協議於2026年6月5日正式簽署。協議約定，谷歌將在今年9月前以較低費率使用算力，進入爬坡階段；自10月起至2029年6月，每月固定支付9.2億美元。

所提供的算力資源包括約11萬塊英偉達GPU、CPU、內存及其他相關組件。

協議條款同時設有保護性條款：若SpaceX未能在9月30日前提供約定數量的GPU，在一個月寬限期屆滿後，谷歌可立即終止協議，或選擇接受實際提供的GPU數量並按比例調減月費。

此外，2026年12月31日之後，任何一方均可提前90天通知對方終止協議。谷歌將保留其內容、AI模型及相關數據的所有權和全部知識產權。

分析稱，這意味著SpaceX所披露的700億美元合約總價值，在一定程度上取決於雙方是否選擇履行協議至到期日。

Anthropic與SpaceX的算力協議於今年5月宣布，Anthropic將以每月12.5億美元的價格租用SpaceX Colossus 1設施的大部分算力。

該設施位於田納西州孟菲斯，擁有逾22萬塊英偉達處理器，可為Claude聊天機器人提供300兆瓦的新增算力，並將在一個月內完成交付。

Anthropic大單背後另有隱情

據科技媒體The Information報導，這筆交易背後存在一段鮮為人知的競爭糾葛。xAI曾長期追蹤並試圖藉助Anthropic的技術來發展自身產品——包括在Anthropic切斷訪問權限後仍通過多種途徑持續使用其模型輸出。

據報導，六位知情人士透露，xAI曾開展長達數月的蒸餾項目，直接使用Claude的響應結果訓練自身編程模型。今年1月，xAI聯合創始人Tony Wu向員工宣布Anthropic已切斷訪問權限，但部分xAI工程師隨後通過個人帳戶繼續訪問Claude，直至Anthropic陸續關閉這些帳戶。兩位知情人士透露，xAI還曾藉助中間商Blackbox AI訪問Anthropic模型，最近一次使用記錄可追溯至今年5月中旬。

馬斯克本人在5月的一場法庭證詞中公開承認，xAI曾"部分"使用OpenAI模型訓練Grok，並稱此類做法在業內普遍存在。但他和公司方面均未披露xAI使用Anthropic技術的具體程度，以及員工為獲取直接訪問權限所採取的各種變通手段。

xAI硬體規劃失誤，催生SpaceX算力租賃業務

The Information的報導揭示，xAI在AI研發層面正面臨一系列嚴峻挑戰，這與SpaceX向華爾街講述的AI增長故事形成張力。

在人員層面，xAI經歷了大規模動盪：包括八位聯合創始人在內的大批核心人員相繼離職，工程團隊遭到裁減。

據報導，一位知情人士透露，截至今年5月中旬，xAI預訓練團隊人數已不足五人，而一年前這一數字超過二十人。Grok Code項目負責人在數月內已更換至少四任，最近一位Beibin Li於5月離職。此外，一名員工在數據遷移過程中意外刪除了AI編程產品的核心訓練數據，損失相當於兩至三周的工作成果。

在戰略層面，馬斯克今年早些時候曾在內部會議上表示，計劃引入Cursor和Mistral AI填補關鍵技術缺口——Mistral負責預訓練，Cursor負責後訓練。然而，與Mistral的早期接觸並未轉化為正式合作：Mistral高管於4月中旬到訪xAI總部，但雙方高層會談數周後便告中斷；Mistral聯合創始人工程師Devendra Chaplot加入xAI僅約一個月後便於5月離職。

與Cursor的合作則走向深化。今年4月，SpaceX宣布向Cursor開放基礎設施以訓練其自有模型Composer，並獲得在今年晚些時候以600億美元收購Cursor的選擇權，若放棄則需支付100億美元分手費。Cursor CEO Michael Truell目前已成為xAI辦公室的常客。

據The Information報導，xAI近期遭遇的一系列挫折，令外界對SpaceX究竟會將重心放在自主AI研發還是算力租賃業務上產生疑問。不過，Anthropic對SpaceX的付款在一定程度上彌補了xAI這一深度虧損部門的財務缺口——該部門曾導致整體公司第一季出現大幅虧損。

然而，SpaceX將算力對外出租的背後，折射出xAI自身的技術困境。據報導，消息人士透露，xAI在Colossus 1數據中心訓練Grok模型時遭遇嚴重障礙——該設施混雜部署了H100、H200及GB200等多種架構的GPU，異構環境導致訓練工作難以有效推進，xAI不得不將模型訓練任務遷移至Colossus 2數據中心。

正是這一設計規劃上的失誤，為SpaceX的商業化布局提供了契機。SpaceX正試圖將xAI遺留的算力資產轉化為營收來源，通過與多家AI相關企業簽署雲服務協議，將Colossus 1的閒置算力對外變現。

不過，SpaceX即將啟動的IPO將算力租賃收入作為核心增長亮點，但這一商業模式的快速擴張也引發了外界對其AI戰略定位的質疑。

馬斯克在X平台上多次將Anthropic協議定性為"短期安排"，並表示"我認為我們可能在某個時候需要把算力拿回來"。SpaceX在IPO文件中亦表示，公司正在持續訓練下一代主要Grok模型，但未披露任何發布時間表。

來源：金色財經

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