台股在05/04~05/08當週展現出一個典型的「高檔換手、強勢輪動」格局，指數表現上，大盤受惠於台積電上修全年展望及AI供應鏈訂單滿載，加權指數在衝破41,500點歷史新高後，引發短線獲利賣壓，導致漲多個股如散熱、部分AI組裝族群出現壓回修正。然而，這並非多頭終結，而是資金由「急漲股」流向「低基期、高成長實績」標的的健康調整。核心利多在於4月營收密集公布與第一季財報亮眼，加上6月Computex展覽題材預熱，市場資金正針對記憶體、矽光子、ABF載板及電力管理等族群進行卡位，顯示盤面熱度與資金動能依然充沛，預估未來仍然要隨台積電繼續向上，只是近期可能要留意個股高檔壓回。國巨(2327-TW)憑藉著「新國巨集團」的併購整合效益，擺脫傳統循環股束縛，進入結構性成長期。基本面上，國巨2026年表現極為亮眼，4月營收達140.39億元（月增3%、年增22%），連續兩個月刷新歷史紀錄，累計前四月營收年增達22.5%。核心利多在於AI相關業務佔比已攀升至13-15%，特別是應用於AI伺服器的高階鉭質電容與磁珠需求爆發，帶動第一季毛利率與營益率雙升，EPS達3.9元，預估後續隨著AI滲透率持續提高，以及2026下半年漲價循環全面啟動，全年獲利有望挑戰歷史新高，營運已轉骨為AI算力不可或缺的關鍵材料供應商，且能憑藉15倍左右的低本益比與實質營收創高支撐於盤勢，具備極強的評價重估（Re-rating）空間。盟立(2464-TW)第一季EPS達0.24元，較去年大幅轉盈並寫下近九季新高，3月營收6.52億元更創15個月新高。核心紅利來自於公司成功切入CoWoS先進封裝物流系統與矽光子（CPO）自動化設備，且董事會於5月7日通過增資子公司盟英科技，強化機器人關鍵零件「精密諧波減速機」技術，卡位美系人形機器人供應鏈。法人看好公司已度過轉型低谷，隨AI擴產需求帶動自動化系統出貨，2026年將重返高獲利軌道。綜觀而言，盟立具備「先進封裝訂單滿載」與「機器人核心技術」雙重紅利，在2026年實體AI落地趨勢下，目前的震盪換手皆為佈局下半年量產高峰行情的戰略良機。大聯大2026年表現極為強悍，第一季營收年增達27.2%，不僅超越財測高標，更創下歷史新高。核心紅利來自於生成式AI帶動的高效能運算、伺服器及記憶體需求噴發，帶動單季EPS預估挑戰2.15至2.5元。此外，旗下「共創智能(LaaS)」事業滲透率提升至3.9%，顯現出從單純通路商轉型為「數據服務平台」的長期潛力。隨下半年電子業進入傳統旺季，加上2026年全球半導體雙位數成長趨勢，全年獲利有望挑戰歷史新高，營運結構已轉骨為AI算力普及化的關鍵物流樞紐，後續展望同樣看優。或是加入我的家族，有更多資訊可供參考。ＩＤ︰@588vip網址︰https://lin.ee/DIHweKL電話︰0800-668-085填表︰https://forms.gle/uWyupNWuxRJ1vDa2A文章來源：摩爾投顧楊惠宇分析師本公司所推薦分析之個別有價證券無不當之財務利益關係以往之績效不保證未來獲利投資人應獨立判斷審慎評估並自負投資風險
