台股受中東局勢波動影響，富邦金控與光聖展現成長潛力

富邦金控 (2881-TW) 在法說會中針對全球經濟的不確定性發表了重要觀察，特別是美伊朗戰爭可能對油價及通膨的影響。若油價持續高於每桶100美元，全球CPI將上升約0.9%，GDP可能下滑0.2%至0.5%[1]。同時，富邦人壽在接軌IFRS 17方面取得顯著進展，CSM餘額突破4000億元，並計畫每年穩定釋放250至300億元利潤，顯示出其強勁的資本管理能力[2]。在美元指數強勁支撐下，美元將在下半年走強，這將進一步影響全球資本流動及投資策略，富邦金控的穩健表現及風險管理策略或將成為市場關注的焦點。

光聖 (6442-TW) 受益於AI資料中心需求的強勁增長，其光通訊及被動元件的出貨量將持續保持去年熱度，並在2026年達到新的高峰，特別是與美系網通大廠的合作將進一步推動毛利率目標維持在40%以上[3]。該公司去年合併營收創下歷史新高，顯示出其在高毛利領域的轉型潛力，並且新產品的開發將進一步提升獲利能力。另一方面，台南地區的交通建設也在持續推進，國道1號增設北外環交流道工程進度已達78.89%，預計將於今年10月底通車，這將有效減少當地交通壅塞，並提升南科與台南市之間的通行效率[4]。整體而言，光聖的成長潛力與交通基礎建設的改善，將為相關產業帶來新的發展機會。

在中東戰火持續升溫的背景下，全球金融市場避險情緒高漲，新台幣兌美元匯率一度貶破32元，創下逾10個月新低，最終小幅回升至31.948元，顯示市場對地緣政治風險的敏感反應[5]。同時，台股也受到外資大舉賣出影響，終場下跌57.81點，收於33342.51點，外資賣超達438億元，顯示資金流出壓力加劇。另一方面，鴻海 (2317-TW) 在法說會中強調，儘管面對AI伺服器交易模式的變化，仍將維持營業利益率超過3%的目標，並計劃今年資本支出增長30%，顯示其對未來成長的信心[6]。鴻海的策略包括強化區域製造與自動化，並已擴展至241個廠區，以應對全球政經挑戰，這將有助於提升其在市場中的競爭力。

國泰台大產學合作團隊最新經濟報告指出，受益於全球AI成長動能，台灣2026年GDP成長上調至5.8%，顯示出科技產業的強勁推動力[7]。然而，報告同時警告，由於美以伊衝突的影響，經濟成長範圍擴大至3%至8%，並指出第二季經濟情勢可能由「朗」轉「陰」，顯示出外部不確定性對台灣經濟的潛在威脅。科技大廠的雲端支出及AI需求雖然驅動出口與供應鏈投資，但中東局勢的變化將對全球貿易構成壓力，進一步影響台灣的經濟表現。儘管面臨能源通膨壓力，台灣央行預計在3月將維持利率不變，顯示出對經濟穩定的信心。報告強調，未來經濟成長的主要影響因素包括中東衝突、貿易政策、AI持續性、Fed政策不確定性及中國經濟政策，這些因素將持續影響市場情緒與投資決策。