台股動態：光聖持續成長、交通建設推進及全球避險情緒升高

光通訊廠光聖 (6442-TW) 受益於AI資料中心需求的強勁增長，將持續維持高階光通訊及被動元件的出貨動能，並在2026年達成毛利率40%以上的目標，顯示出其在市場中的競爭力[1]。此外，光聖去年合併營收創下歷史新高，年增64.3%，顯示出其轉型至高毛利RF連接器產品的成功，未來將進一步提升獲利能力。與此同時，台南地區的交通建設也在持續推進，國道1號增設的北外環交流道工程預計於今年10月底通車，將有效減少車流並縮短行車時間，顯示出基礎建設對於地方經濟的正面影響[2]。整體而言，光聖的成長潛力與交通建設的進展，均反映出台灣在科技與基礎建設領域的發展動能。

在中東戰火影響下，全球金融市場避險情緒高漲，新台幣兌美元匯率貶破32元，創下逾10個月新低，最終收在31.948元，顯示市場對地緣政治風險的敏感反應[3]。同時，台股因外資大賣438億元而下跌57.81點，收於33342.51點，顯示資金流出壓力加大。另一方面，鴻海 (2317-TW) 在法說會中強調，儘管面對AI伺服器交易模式變化，仍將維持營業利益率超過3%的目標，並計劃今年資本支出增長30%，顯示其對未來市場的信心及應對策略[4]。鴻海的自製零組件量產及擴大自動化生產，將有助於提升其在全球市場的競爭力，並應對不斷變化的市場環境。

國泰台大最新經濟報告指出，受益於全球AI成長動能，台灣2026年GDP成長上調至5.8%。然而，由於美以伊衝突影響，經濟成長的區間擴大至3%~8%，並警告第二季經濟情勢可能轉為「陰」[5]。同時，富邦金控 (2881-TW) 於2025年法說會中透露，富邦人壽去年實現資本利得逾1700億元，並計劃以「調整後獲利」為基礎，維持40%-50%的股利配發率，顯示出其穩健的財務狀況和對未來的信心[6]。這些因素共同反映出台灣在全球經濟變遷中的韌性，儘管面臨外部挑戰，仍有潛力吸引投資者的目光。

南亞 (1303-TW) 因應電子材料需求的回升，特別是在高階玻纖布領域，營運狀況將顯著改善，並與日東紡的合作進一步提升其生產能力，強化在CCL產品市場的競爭力[7]。隨著AI技術的快速發展，對高階玻纖布的需求持續增長，業界預計年底前報價可能翻倍，顯示出供需平衡仍需時間消化。這一趨勢將促使南亞在未來的市場中獲得更大的成長潛力，並為其轉型計畫帶來可觀的年產值。