美股反彈科技股領漲，但利率政策不確定性與日本經濟挑戰加劇

美股於週三反彈，科技股表現亮眼，尤其是那斯達克指數上漲0.78%，顯示市場對人工智慧（AI）疑慮的緩解，進一步推動晶片及軟體類股上漲1%和1.3%[1]。然而，聯邦公開市場委員會（FOMC）會議紀要顯示，儘管大多數官員支持維持利率穩定，但對未來政策路徑的分歧加大，部分官員不排除在通膨回升時重啟升息的可能性，這使得市場對利率政策的敏感度提升，美元指數因此上升[2]。在此背景下，投資者需謹慎選股，以應對潛在的市場波動和地緣政治緊張所帶來的影響。

中國遊客數量大幅減少，為日本帶來新的挑戰。1月中國內地訪日遊客數量較去年減少60.7%，這一降幅顯著擴大至去年12月的45.3%[3]，導致1月訪日外國遊客總數首次下降4.9%。專家分析指出，這一變化與日本首相高市早苗的涉台言論密切相關，已對日本的零售、住宿及餐飲業造成負面影響，尤其是春節期間來自中國的酒店預訂取消率高達53.6%[3]。同時，高市早苗在國會成功連任，並保留上一屆內閣全體閣僚，顯示出對現有政策的延續信心[4]，但在當前的外交緊張局勢下，如何平衡國內經濟與國際關係將成為其新內閣的重要挑戰。

日本自民黨總裁高市早苗當選第 105 任首相，顯示出其在國會的強大支持基礎，這一政治穩定性可能對日本經濟政策的延續性產生積極影響[5]。此外，資安股在AI驅動的軟體股拋售後，Wedbush分析師指出，CrowdStrike (CRWD-US)、Palo Alto Networks (PANW-US)和Zscaler (ZS-US)等公司將成為市場贏家，顯示出資安需求的增長將成為企業支出的重點[6]。另外，Infosys (INFY-US) 與Anthropic的合作，旨在推動AI技術的應用，儘管其股價近期遭遇重挫，顯示出市場對AI技術的期待與風險並存[7]。在投資動向方面，對沖基金創辦人David Tepper的投資組合調整，顯示出對美光 (MU-US) 和Meta (META-US) 的看好，並減持阿里巴巴 (BABA-US)，反映出市場對科技股的分化趨勢[8]。這些動態共同構成了當前市場的複雜面貌，投資者需密切關注政策變化及科技股的發展。