全球AI革命引發台灣貿易新挑戰，市場重估科技股潛力與地緣政治風險

市場對AI取代軟體業的恐慌逐漸被主流機構反駁，滙豐報告指出，軟體巨頭透過AI嵌入應用來擴大市場總量，顯示出行業的韌性與潛力[1]。高盛數據顯示，軟體產業本益比已顯著回落至27倍，反映出市場對未來利潤率的重新評估，74%-90%的分析師認為AI將提升利潤率，顯示出市場對於具備AI能力企業的信心[1]。此外，巨大集團創辦人劉金標的辭世，標誌著一個時代的結束，他的貢獻使台灣自行車產業在國際上嶄露頭角，未來如何延續其創新精神將成為業界關注的焦點[2]。

前美國總統歐巴馬在專訪中確認外星生命的存在，並批評現任政府的移民執法行為，強調其與獨裁手段相似，並呼籲關注人權問題[3]。另外，美國對委內瑞拉的軍事行動耗資近30億美元，顯示出其在加勒比海的軍事部署對資源的巨大壓力，並影響其他地區的軍事能力[4]。這些事件反映出美國在內外政策上的矛盾與挑戰，尤其是在資源配置與人權保障之間的緊張關係。

中國銀行業正加速整合人工智慧（AI），預計2025年將成為關鍵轉折點，恆豐銀行等多家金融機構已提出AI戰略，顯示出對金融科技高地的爭奪意圖[5]。專家指出未來五年內，80%的應用程式將被個人智能體取代，這一顛覆性變革將重塑網路生態，並引發「意圖經濟」的興起[6]。然而，隨著AI技術的廣泛應用，風險控制和資料隱私問題也愈發凸顯，銀行業需在創新與合規之間找到平衡，以確保技術的穩定性和安全性。

全球AI領域的重心逐漸轉向印度，OpenAI執行長阿特曼及Alphabet執行長皮查伊等科技巨頭參加的「AI Impact Summit」凸顯了此趨勢，尤其在印度政府推動180億美元半導體計畫的背景下，顯示出其成為全球AI樞紐的決心[7]。同時，東元 (1504-TW) 積極布局AI資料中心，近期獲得馬來西亞及泰國的多項大型專案，顯示其在亞太市場的穩健成長，並預計明年美國市場也將開始貢獻[8]。這些動態不僅反映出全球科技公司對印度市場的重視，也顯示出東元在AI及資料中心領域的潛力，未來將成為市場競爭的重要參與者。

達里歐警告全球正進入混亂的「第六階段」，舊有的國際秩序已經瓦解，未來將以強權取代國際法，這一觀點引發市場對避險邏輯失效的擔憂[9]。同時，AI市場競爭加劇，OpenAI吸引OpenClaw創辦人加入，推動個人AI代理的開發，顯示科技創新仍是資本市場的重要驅動力[10]。在此背景下，投資者需重新評估資產配置策略，以應對未來不確定性與潛在風險。

台灣與美國簽訂848億美元的對等關稅貿易協定，將增加對美國能源的採購以提升能源安全，減少對中東的依賴。這一策略雖然有助於強化台灣的戰略韌性，但也引發對過度「親美」的擔憂[11]。同時，美股因華盛頓誕辰紀念日休市，市場對科技股的未來表現持謹慎態度，尤其是在AI投資回報的疑慮下，主要科技股如蘋果和輝達均出現下滑，投資者正密切關注即將公布的聯準會會議紀要，這將可能影響科技股的估值及市場情緒[12]。整體而言，台灣的能源政策與美股的科技股表現，反映出當前全球市場在地緣政治與經濟動態中的複雜交織。