美股市場科技股調整與AI投資策略，巴菲特持股動向引發關注

在美股面對通膨數據低於預期及降息預期升溫的背景下，高盛針對「抗 AI 衝擊」推出多空名單，顯示出市場對科技股的選擇愈加精細化。尤其在亞馬遜 (AMZN-US) 連續九個交易日收低的情況下，資金快速輪動至其他投資風格，反映出結構性變化的趨勢[1]。同時，Meta (META-US) 正在擴建其Hyperion AI資料中心，計畫在路易斯安那州投資100億美元，並建設三座天然氣發電廠以滿足需求。這一系列舉措不僅顯示出其對AI基礎設施的重視，也可能成為未來市場資金流向的重要指標[2]。整體而言，科技股的未來走勢將受到選股策略及基礎設施投資的雙重影響，投資者需密切關注市場動態及公司策略的變化。

橋水基金（Bridgewater Associates）最新持倉顯示其在2025年第四季大幅增持科技股及黃金概念股，特別是輝達 (NVDA-US)、亞馬遜 (AMZN-US) 和美光科技 (MU-US)，持倉總市值達274億美元，顯示出對科技產業的強烈信心[3]。此外，Spotify (SPOT-US) 在其財報中透露，自去年12月以來，頂尖工程師已不再親自撰寫程式碼，顯示AI技術已深度融入其開發流程，並透過內部系統「Honk」加速產品更新[4]。這些趨勢反映出科技公司正積極利用AI提升效率，並在市場中尋求更大的競爭優勢，未來的投資焦點將可能圍繞於如何平衡資產配置及利用新技術創造價值。

波克夏 (Berkshire Hathaway)(BRK.B-US) 預計於下周公布第4季持股變動，市場關注巴菲特是否會持續減持蘋果 (AAPL-US) 和美銀 (BAC-US) 股票，並調整新買入的Alphabet (GOOGL-US)。目前蘋果為波克夏最大持股，價值約600億美元，但已減持約75%[5]。同時，AI技術的擴展引發市場對未來就業的擔憂，專家指出，AI將重塑工作模式而非完全取代人類，僅約1%的技能可被取代，54%的職位將經歷AI輔助的轉型[6]。儘管如此，市場仍顯示出對經濟韌性的信心，儘管道瓊工業指數和標普500本周均出現下跌，投資人轉向經濟敏感度較低的類股以避險，顯示出市場情緒的複雜性[7]。此外，川普對伊朗的強硬表態及美軍增兵中東的行動，可能進一步影響市場情緒，尤其是在地緣政治風險上升的背景下[8]。整體而言，市場在面對AI技術的挑戰與地緣政治的不確定性中，仍需尋找新的投資機會與風險管理策略。