美股震盪：AI推動應用材料股飆升，蘋果與思科遭重創

應用材料 (Applied Materials)(AMAT-US) 在第2季的財報表現超出市場的想像，受益於人工智慧需求及全球記憶體短缺，營收達76.5億美元，股價盤後飆升逾13%[1]。同時，台美貿易最終協議確定，台灣將逐步降低對美國商品的關稅，並承諾在2025至2029年間增加對美國商品的採購，這將進一步強化美國農業及高科技供應鏈的韌性[2]。這些動態顯示出科技需求的增長與貿易政策的調整，將為相關企業帶來新的成長機會，並可能影響市場資金流向。

目前，比特幣徘徊於6.5萬美元附近，與黃金的走勢出現明顯分歧，顯示其作為“數位黃金”的角色正遭到質疑，尤其在黃金年初至今上漲16%之際，比特幣卻下跌約22%[3]。分析師指出，機構型ETF資金流出顯示傳統投資者對比特幣的興趣減弱，德意志銀行甚至下修其年終價格目標，認為比特幣可能跌至5萬美元以下[3]。同時，人工智慧新創公司Anthropic成功募資300億美元，估值達3800億美元，並推出的AI工具引發市場對軟體股的擔憂，導致全球軟體股遭遇拋售[4]。這一系列事件反映出市場對高風險資產的重新評估，並可能影響未來資金流向及投資策略。

美股市場目前面臨多重利空消息，蘋果 (AAPL-US) 股價重挫超過5%，創下自2025年4月以來最差單日表現，主要因Siri人工智慧升級延期及美國聯邦貿易委員會對Apple News內容策展政策的關注而引發投資者擔憂[5]。同時，思科 (CSCO-US) 股價狂瀉超過12%，創下自2022年以來最大單日跌幅，儘管其季度財報超出預期，但全球記憶體價格上漲壓縮毛利率，未來展望不佳使得市場信心受挫[6]。這一系列事件導致道瓊指數重挫近700點，標普500指數連續三日收黑，市場對AI可能帶來的產業與就業負面影響感到恐慌[7]。然而，美光科技 (MU-US) 在記憶體價格上漲的樂觀情緒中逆勢上升，聯想集團預測記憶體價格將在本季翻倍，顯示出市場對記憶體需求的長期看好，但同時也引發對供需失衡的擔憂[8]。整體而言，市場正面臨結構性挑戰，投資者需謹慎評估未來的風險與機會。