加密市場波動加劇 台股新成分股受資金青睞 美經濟政策挑戰加重

比特幣（BTC-US）再次跌破7萬美元關卡，市場分析師警告可能回測至6萬美元，甚至不排除下探至5.5萬美元，顯示出加密市場的信心危機與價格波動加劇[1]。另一方面，台灣股市方面，鴻勁 (7769-TW) 成為MSCI標準指數的唯一新增成分股，而儒鴻 (1476-TW) 等四檔則被剔除，儘管如此，這些公司仍納入小型股指數，將吸引更多被動式基金資金配置，進一步提升台股在新興市場的權重[2]。這些動態顯示出市場在面對風險資產走勢及流動性變化時，仍需謹慎觀察。

美國總統川普對於他提名的聯準會主席接班人華許降息的期待面臨挑戰，因為克里夫蘭和達拉斯聯邦準備銀行的官員強調通膨仍高，降息可能加劇問題，預示著Fed在未來可能維持利率不變[3]。與此同時，美股市場日均成交額突破1兆美元，顯示市場流動性顯著提升，部分原因是股票價格上漲及散戶活躍參與[4]。這種高流動性趨勢可能成為未來常態，反映出市場對於經濟政策變化的敏感度及適應能力。

2025年IPO市場顯示出強勁復甦，全年共迎來354次IPO，資金募集達440億美元，顯示出資訊科技及工業公司如CoreWeave (CRWV-US)和Medline (MDLN-US)的強勁表現[5]。此外，北美電池製造商正積極轉型，將電動車電池產能轉向儲能市場，以應對AI資料中心的需求增長，已有10座工廠啟動改造，顯示出儲能系統的潛力[6]。這些趨勢不僅反映了市場對新興技術的重視，也暗示著未來幾年內，IPO市場和儲能產業將持續吸引投資者的目光，成為經濟增長的新動能。

亞馬遜對電動航空的押注引發市場熱議，BETA Technologies (BETA-US) 股價在最新消息中飆漲19%，顯示出投資者對其未來合作潛力的期待[7]。同時，台積電 (TSM-US) 1月營收創新高，顯示出AI需求的強勁支撐，摩根大通分析師認為其將超越財測上限，進一步推動股價上揚[8]。這兩個案例反映出科技與航空領域的結合及其潛在的市場機會，顯示出投資者對於創新技術的信心持續增強，未來可能吸引更多資金流入相關產業。

美國總統川普對加拿大施加壓力，要求獲得戈迪・豪大橋的資產與補償，並批評其在建設中未使用美國製造產品，顯示出美加貿易緊張局勢的加劇[9]。同時，台股大型公司1月營收報告顯示，潤隆以5750.3%的年增率領跑，反映出部分企業在市場中的強勁表現，尤其是在科技與醫療領域的增長潛力[10]。這些動態不僅影響當地經濟，也可能對全球市場信心造成波動，特別是在美國與加拿大的貿易關係緊張之際，投資者需密切關注相關政策變化對市場的潛在影響。

儘管加密貨幣市場面臨劇烈波動，Strategy (MSTR-US) 創辦人Michael Saylor堅持持有比特幣，並計劃每季持續增持，最近再購1,142枚比特幣，顯示其對未來四至八年比特幣表現的樂觀態度[11]。相對而言，Coinbase (COIN-US) 執行長Brian Armstrong及其他幣圈富豪因市場暴跌而財富大幅縮水，跌出全球500大富豪榜，顯示加密貨幣的風險資產配置不利，市場前景仍然不明朗[12]。這一情況反映出投資者在高波動性資產中的信心分化，未來市場走向將取決於比特幣的穩定性及其對傳統指數的表現。