台股震盪中找機會 半導體與網通產業迎來成長新動能

台股在蛇年封關前經歷劇烈震盪，雖然短期內出現回檔，但多頭基本面依然穩固，專家認為這是尋找進場機會的良機，特別是在半導體及記憶體缺貨題材的推動下[1]。同時，AI需求的增長使鈣鈦礦電池成為太陽能供應鏈的新焦點，中美晶 (5483-TW) 及其他業者積極布局，2026年低軌衛星需求將進一步推動相關市場的擴張[2]。這些趨勢顯示，投資者應關注具競爭力的優質個股，尤其是在晶圓代工及半導體設備領域，以把握未來的成長機會。

今年以來，台股被動 ETF 表現亮眼，尤其是半導體相關產品如新光臺灣半導體 30 ETF（00904-TW）以18.02%的收益率領跑市場，顯示出半導體產業的強勁成長潛力[3]。台積電董事長魏哲家指出，AI需求將持續推動營收增長，法人認為其年增率在2026年將接近30%[3]。此外，亞泰影像 (4974-TW) 和百容 (2483-TW) 也因多功能事務機 (MFP) 的需求回升，預計將在2026年迎來顯著的業績成長，亞泰影像甚至有望在2026年第一季營收較前季成長20-30%[4]。這些趨勢顯示，隨著政策支持和市場需求的增強，半導體及其相關產業將成為投資者布局的重點，特別是在年後的回檔時機，捕捉成長紅利的機會愈加明顯。

美商Celestica (CLS-US) 對於 AI 和資料中心需求的樂觀展望，預示著1.6T交換器的量產將加速，並預計2026年營收達170億美元，這一趨勢將直接惠及台系網通廠智邦 (2345-TW) 和明泰 (3380-TW)，前者已提前布局1.6T產品研發，後者則計畫於2026年量產水冷式交換器，顯示出市場對高效能網通技術的迫切需求。此外，環宇-KY (4991-TW) 受益於AI應用擴張，1月營收年增155.98%，股價創新高，顯示光通訊市場的強勁增長動能，法人認為其獲利將持續增長，進一步鞏固其在800G模組市場的領導地位。整體而言，網通及光通訊產業正迎來結構性成長的黃金時期，未來將持續吸引資本投入[5][6]。

大同 (2371-TW) 董事長張榮華於尾牙中宣布將成立全球營運總部及創新研究院，以應對 AI 時代的挑戰，顯示公司對未來發展的前瞻性規劃[7]。張榮華強調，未來將專注於電力、資訊、能源、科技、家電及地產六大事業群，並強化各部門間的協作，以提升整體競爭力，尤其是電力、算力及土地將成為關鍵要素，並計劃打造 AI 科技園區，這不僅是對內部資源的整合，也反映出大同在全球市場中的戰略佈局，預示著公司將在科技創新與產業轉型中持續發力，進一步提升其市場地位。