美伊核談判緊張加劇，科技股表現分化，台灣經濟展望向好

隨著美伊核談判在阿曼重啟，伊朗武裝部隊已進入最高戒備狀態，顯示出雙方緊張局勢的加劇[1]。美方希望擴大談判範圍，涵蓋彈道飛彈計畫及地區武裝組織支持等議題，而伊朗則專注於核問題，這種立場差異可能影響談判進程。另一方面，美股市場動能交易遭遇重挫，價值股重新受到青睞，顯示出投資者對科技股的擔憂，尤其是在多家科技公司財報不佳的背景下[2]。這一變化或許暗示著市場風格的轉變，投資者在尋求避險的同時，也在評估動能股的潛在買入機會，未來市場走向仍需密切關注。

根據FactSet調查，超微半導體 (AMD-US) 的目標價上調至300元，顯示分析師對其未來表現持樂觀態度，尤其在AI硬體需求強勁的背景下，該公司仍具成長潛力[3]。同時，瑞銀指出台灣2026年GDP增長將達6.9%，超越越南成為亞洲經濟體之冠，主要受益於AI需求及內需回暖，顯示台灣半導體產業的技術優勢將持續推動經濟成長[4]。這些趨勢反映出全球科技產業的結構性變化，為投資者提供了新的機會。

鉅亨買基金近期推出的「投資歷程回顧」服務，顯示出數據分析在投資決策中的重要性，尤其是女性和年輕投資者的表現優於男性，顯示市場對於個性化投資服務的需求日益增加[5]。同時，金山電 (8042-TW) 與廣州市政府簽訂的廠房徵收補償協議，獲得約3.3億元的補償金，顯示出企業在配合政策調整中仍能保持穩定的資金流入，並對未來AI伺服器需求持樂觀態度，預示著科技產業的持續增長潛力[6]。這些動態反映出市場對於科技創新及投資透明度的重視，未來將可能吸引更多資金流入相關領域。

我國自由貿易港區貿易值預計在2024年突破3兆元，並在2025年達6兆元，顯示AI及半導體出口動能強勁，尤其桃園航空FTZ的擴建計畫將吸引更多企業進駐，創造大量就業機會[7]。同時，緯創董事長林憲銘強調海外設廠是企業實力延伸，德州廠將於第一季量產，顯示台灣企業在全球市場的競爭力持續增強，儘管電力供應仍是挑戰[8]。這些發展不僅反映出台灣在全球供應鏈中的重要地位，也預示著未來貿易及產業結構的持續升級。

上銀集團 (2049-TW) 在年初展現出強勁的營收成長，1月營收達21.5億元，較去年同期增長13.14%，顯示出市場需求回暖的跡象，尤其是滾珠螺桿的訂單能見度延長至2.5-3個月，並啟動加班計畫，預期今年營收獲利雙成長[9]。然而，波音 (BA-US) 的EPS數據卻顯示出相反的趨勢，2026年EPS中位數由1.53美元下修至1.42美元，反映出其在2021至2025年間的表現不佳，2023年預計為-3.67美元，顯示出航空產業仍面臨挑戰[10]。這樣的市場動態顯示，儘管某些產業如上銀集團受益於全球經濟回暖，但其他如波音則需面對政策及市場環境的變數，投資者需謹慎評估各行業的風險與機會。

Stellantis (STLA-US) 宣布將認列222億歐元的減損，顯示其電動車策略調整的重大影響，導致股價暴跌，反映市場對其未來發展的擔憂[11]。與此同時，台塑 (1301-TW) 及其子公司面對春節長假影響，預計2月營收下滑，但隨著3月塑料需求回升及AI伺服器需求增長，整體第1季營收有望回暖，顯示出市場在短期波動後的潛在復甦機會[12]。這些動態顯示出汽車及塑料產業在面對市場變遷時的脆弱性與機會，投資者需密切關注行業趨勢及公司策略調整的影響。