亞洲市場持續增長，企業重視基本面與新興機會，全球經濟變局影響深遠

億光 (2393-TW) 在受到關稅影響的背景下，將重返成長軌道，主要得益於不可見光與車用業務的穩定支撐，法人認為其營收將小幅增長並挑戰雙位數獲利成長[1]。儘管美股面對關稅威脅，市場反應卻相對淡定，分析師警告投資人需警惕潛在風險，尤其在重點科技股即將公布財報之際，市場情緒可能受到貿易政策及聯準會決策的影響[2]。這顯示出在全球經濟不確定性中，企業的基本面仍是投資者需重視的核心。

在台灣，基金平台「鉅亨買基金」的資產管理規模(AUM)於去年達到1,200億元，年增26%，顯示出高資產客戶對策略型投資的需求持續增長，尤其是其創新的自動化機制「鉅亨自由 Pay」申購量年增2.8倍，顯示市場對智能化投資工具的渴求[3]。同時，歐洲電動車市場正經歷顯著轉型，預計到2025年純電動車銷量將首次超越傳統油車，儘管特斯拉在歐洲的市占率下滑，被比亞迪超越，但整體電動車的普及趨勢仍將持續，反映出全球對於可持續交通的重視日益提升[4]。這些趨勢不僅顯示出投資者對新興市場的信心，也預示著未來資本配置的變化，尤其是在科技與綠色能源領域。

港股在27日的交易中表現強勁，恒生指數重返27126.95點，漲幅達1.35%，主要受益於保險及黃金板塊的強勁表現，尤其是紫金黃金國際因收購消息股價飆升超過11%[5]。此外，國發會報告顯示，台灣經濟因AI需求激增而展現活力，景氣信號轉為紅燈，顯示出製造業及服務業的增長潛力[6]。這些因素共同推動市場情緒，顯示出在全球科技投資熱潮下，亞洲市場的成長動能持續增強，尤其是在金融及科技領域，未來仍需關注外部經濟政策的影響。

印度與歐盟達成自由貿易協定，標誌著全球貿易格局的重大變化，將顯著提升雙方的製造業及服務業，尤其是紡織和珠寶產業，並使歐盟成為印度最大的貿易夥伴[7]。同時，SK海力士因獲得微軟的AI晶片訂單，股價創下歷史新高，顯示出記憶體市場的強勁需求及未來增長潛力，花旗將其目標價大幅上調，反映市場對半客製化模式的期待[8]。這些動態顯示出全球市場在地緣政治及科技創新驅動下的快速變化，投資者需密切關注相關產業的發展趨勢。

隨著全球對AI晶片需求的激增，日本半導體產業正迎來成長週期，相關ETF如中信日本半導體 (00954-TW) 和台新日本半導體 (00951-TW) 股價創新高，顯示市場對未來設備投資的樂觀情緒[9]。同時，南韓股市基準指數KOSPI首次突破5000點，主要受益於三星和SK海力士等科技股的強勁表現，儘管面臨川普關稅威脅，市場仍顯示出對基本面的信心，快速消化利空影響[10]。這些趨勢反映出亞洲科技產業在全球供應鏈中的重要性，並預示著未來投資者將持續關注這些領域的成長潛力。

德國企業在中國的投資於2025年達到四年來的新高，超過70億歐元，增幅達55.5%，顯示出美國貿易戰的影響促使其加強與中國的商業聯繫，以應對地緣政治風險[11]。同時，大立光 (3008-TW) 的庫藏股回購計畫執行率已突破71%，自執行以來股價上漲18%，顯示出公司對股東權益的重視及市場信心的提升[12]。這些動態反映出企業在不確定的全球環境中，仍積極尋求穩定的市場機會與增長潛力，特別是在中國這一關鍵市場。