台股動態：餐飲業稅惠延長、AI需求激增及記憶體漲價影響電子售價

餐飲業的租稅優惠延長至117年，對於小型餐飲業者如豆漿店和自助餐業者而言，將持續享有1%營業稅率的利好。然而，需注意行動支付銷售額未達標準或超過240萬元的情況將導致優惠停止[1]。台股在聯準會降息後出現反彈，但隨著美國科技股的重挫，市場對於年底法人結帳的壓力感到擔憂，尤其是高融資戶的風險需特別提防[2]。外資雖然持續買超，集中於台積電等權值股，但年底作帳行情的變數可能影響市場穩定性，投資者需謹慎評估持股風險。

隨著 AI 算力需求激增，矽光子技術將於2026年進入大規模商轉，這將推動「光進銅退」的技術革命，並促進資料中心的應用[3]。博通與輝達在此領域的主導地位，依賴於台積電 (2330-TW)(TSM-US) 的技術支援，顯示供應鏈將迎來業績爆發期。同時，台灣經濟部長龔明鑫訪問波蘭，強調台灣的 AI 供應鏈可助力爭取歐盟的「AI超級工廠計畫」，並深化在無人機及綠能等領域的合作[4]，顯示出台灣在全球科技供應鏈中的重要角色與潛力。

騰輝 - KY (6672-TW) 近日宣布計劃發行逾10億元的無擔保可轉換公司債，以支持其在泰國的新廠擴張，這是其自2019年上市以來的首次籌資，顯示出公司對未來成長的信心[5]。新廠預計在2026年第二季開始量產，將提升其在車頭燈及航空航天市場的滲透率，並分階段進行擴張，第一期月產能約15萬張。另一方面，穩懋 (3105-TW) 受惠於手機業務需求持續增長，11月營收達16.21億元，年增29.6%，並有望在第4季持續成長，外資連續五周買入，股價上漲23.39%至182元，顯示市場對其低軌衛星題材的期待[6]。這兩家公司在各自領域的積極布局，反映出台灣企業在全球市場中的競爭力與成長潛力。

隨著 AI 伺服器需求的激增，記憶體價格持續上漲，這將對筆電、智慧手機及網通設備的成本造成顯著壓力，導致售價可能調升5%至20%[7]。記憶體在筆電成本中占比將突破20%，戴爾與惠普已明言將調整售價，華碩也表示在適度情況下會跟進調整。智慧手機市場同樣受到影響，IDC指出明年因缺料與漲價，市況將再度轉弱，部分品牌考慮調整新機售價。網通廠商面臨記憶體漲價挑戰，正與客戶協商分攤成本。顯卡市場方面，AMD計畫於2026年起調漲Radeon顯示卡售價，漲幅介於20至40美元，顯示整體電子業面臨成本上升的壓力，未來市場價格調整將成為常態。