全球科技競爭升溫，台股回暖與數位轉型新策略推動中印合作

英特爾 (INTC-US) 測試中資背景的ACM Research設備引發技術外洩疑慮，顯示美國在技術保護上的政策漏洞[1]。台股在外資回頭買超166億元的推動下，電子權值股表現回暖，特別是華邦電和力積電成為焦點，顯示市場對記憶體及金融股的信心逐漸回升[2]。這一系列動態反映出全球科技競爭的激烈與台股的潛在成長機會，投資者需密切關注技術安全與市場趨勢的交互影響。

根據TrendForce的調查，全球晶圓代工市場在2025年第三季將受益於AI及消費電子需求，前十大晶圓代工廠營收季增8.1%達451億美元，台積電 (2330-TW)(TSM-US) 營收達331億美元，市占微升至71%。同時，聯準會降息至3.5~3.75%區間，推動債市行情，國泰00933B突破千億元規模，顯示投資者對中長期債券的需求強勁。在地緣政治與需求不確定性下，晶圓代工產業的產能利用率增長將面臨挑戰[3]，而債市則因利率下調而吸引資金流入[4]。

系統電 (5309-TW) 預計明年營運將年增30%，受益於工業電腦、無人機及備援電池模組(BBU)需求增長，並計劃於首季開始出貨雲端服務商客戶，顯示出其在伺服器市場的拓展潛力[5]。此外，美國通過《GENIUS法案》將穩定幣納入監管，強化金融安全性並提升對美國國債的需求，穩定幣逐漸成為美元的數位化身，吸引企業如Amazon和Walmart的關注[6]。這些趨勢顯示出科技與金融領域的融合，未來將進一步推動市場的創新與成長。

華城 (1519-TW) 在法說會上強調，2026年的成長動能將來自台電電網計畫、各國電力公司計劃、綠能及AIDC，預計AIDC將貢獻超過10%的營收，顯示其在市場中的重要性[7]。同時，上海出口集裝箱運價指數(SCFI)上漲至1506.46點，顯示運價回升，但貨攬業者對需求趨緩持中性看法，未來運價仍有小幅反彈空間[8]。這些趨勢反映出在全球經濟不確定性中，企業需靈活應對市場變化，並尋求穩定的成長動能。

投資人Michael Burry在其電子報中對人工智慧泡沫發出警告，指出市場可能已接近歷史高點，並強調泡沫破裂的時間難以掌握，影響可能延續至未來數年[9]。與此同時，聚隆 (1466-TW) 旗下的聚茂生技則積極拓展寵物健康市場，推出針對犬貓的複方營養產品，顯示出市場需求正從傳統營養補充轉向個性化健康管理[10]。這兩者的動態反映出當前市場在科技與消費需求之間的矛盾，投資者需謹慎評估風險與機會。

賴清德總統於國網雲端算力中心啟用典禮上強調，台灣正邁向人工智慧島，並計劃在2040年前投入上千億元以創造15兆元產值及50萬個工作機會，顯示出政府對數位轉型的重視[11]。此外，印度放寬對中國商務人士的簽證限制，旨在解決技術人員短缺問題，這一政策調整有望緩解印度電子業過去四年因簽證審查造成的150億美元產能損失，並促進中印技術合作[12]。這些動向不僅反映出亞洲市場在全球供應鏈中的重要性，也顯示出各國在數位化及技術合作上的新策略，未來將對區域經濟發展產生深遠影響。