台股年底作帳行情回暖，國光營收創新高，AI晶片需求強勁，元大高股息成分股調整引發關注

今國光 (6209-TW) 11月營收達4.08億元，年增72.7%，創下110個月來新高，顯示出其在遠紅外線熱成像鏡頭市場的強勁需求，尤其在自動駕駛及無人機領域的應用潛力持續增長[1]。台股在年底作帳行情的推動下，反彈354點，外資買超527億元，主要集中於台積電 (2330-TW) 和聯發科 (2454-TW)，顯示市場對科技股的信心[2]。然而，台股面臨28000點的壓力，需警惕解套賣壓的影響。長期而言，AI產業的潛力仍值得關注，尤其在全球科技轉型的背景下，台灣企業的競爭力有望進一步提升。

隨著無人機市場需求的快速增長，台灣多家 LED 廠商如宏齊 (6168-TW)、弘凱 (5244-TW) 和佰鴻 (3031-TW) 積極布局，展現出強勁的營運新動能。宏齊的 VCSEL 產品已成功進入供應鏈，並預計紅外線與 Mini LED 將成為下半年主要成長動力[3]。同時，櫃買中心宣布常廣公司 (6730-TW)、仁大資訊公司 (7767-TW) 及君曜科技公司 (7770-TW) 將於12月10日上櫃，這不僅為投資者提供多樣化選擇，也顯示出市場對於新興科技及醫療器材的信心[4]。這些公司在各自領域的持續創新與成長，未來將進一步推動台灣科技產業的發展。

AI晶片需求持續增強，京元電 (2449-TW) 預計第四季營收將顯著成長，毛利率有望超過第三季的36.02%[5]，顯示出其在輝達供應鏈中的關鍵角色，並計畫透過擴大產能來滿足市場需求。另一方面，志聖工業 (2467-TW) 也展現出強勁的獲利表現，預計下半年營運將優於上半年，並計畫發行無擔保轉換公司債以籌集資金，進一步強化其在半導體設備供應鏈的地位[6]。這些動態不僅反映出台灣半導體產業的韌性，還顯示出在全球AI熱潮下，相關企業的成長潛力與市場信心持續提升。

元大高股息 (0056-TW) 進行成分股調整，新增玉山金 (2884-TW)、長榮航太 (2645-TW) 和台灣大 (3045-TW)，同時刪除中租 - KY (5871-TW)、東元 (1504-TW) 和臻鼎 - KY (4958-TW)，顯示出市場對於高股息策略的重新評估[7]。這一變動不僅反映出資金流向的變化，也顯示出投資者對於未來收益的期待，尤其是在當前經濟環境下，穩定的現金流成為投資者的重要考量。隨著指數更新將於2025年12月22日生效，市場將密切關注這些新成分股的表現，並評估其對整體指數的影響。特別是在高股息策略日益受到青睞的背景下，這些調整可能會進一步影響資金配置及投資者信心。