台股趨勢強勁，AI需求驅動鋁價上漲與記憶體市場供應緊縮
隨著鋁價上漲，中國鋁箔材料價格調漲5-10%，多家廠商已宣布明年起調整價格，這對台廠立敦 (
6175-TW) 形成利好，尤其在車用及AI市場需求穩定的背景下，獲利狀況將改善
[1]。同時，台股在11月經歷606點回檔後，上周反彈1191點，顯示法人年底作帳的布局機會。過去十年12月
加權指數上漲機率高達80%，儘管外資持續賣超，投信卻大幅買進，顯示市場仍具活力
[2]。不過，交易員警示12月可能出現「跳恰恰」走勢，需謹慎觀察融資餘額的變化。整體而言，AI產業的中長期趨勢依然向好，為市場帶來信心。
伴隨著AI應用需求的激增，PCB及記憶體市場正面臨供應緊縮的挑戰。南亞 (
1303-TW) 宣布全系列CCL和PP材料漲價8%，並與日東紡展開策略合作以擴大產能，顯示出對高階PCB需求的強烈回應
[3]。同時，記憶體市場因雲端服務供應商的需求激增，導致DRAM和NAND Flash價格持續上漲，明年上半年將面臨更大的成本壓力，特別是對中低階手機及消費電子產品的影響尤為明顯
[4]。這一系列變化不僅反映出AI時代對電子材料的需求迫切性，也揭示了供應鏈中各環節的資源競爭加劇，未來市場將持續受到成本上升的壓力，企業需謹慎應對。
隨著人工智慧伺服器及資料中心需求的激增，矽光子技術正成為台灣LED廠轉型的新契機。立碁 (
8111-TW) 在1.6T矽光子技術上取得進展，計劃於2026年第4季推出3.2T模組樣品，惠特 (
6706-TW) 則預計在2026年第2季實現單季轉盈，顯示出矽光子元件的市場潛力。波若威 (
3163-TW) 受益於輝達 (
NVDA-US) 的合作，股價本周漲幅達44.22%，創下歷史新高，顯示出市場對於光通訊技術的熱情，尤其是在AI頻寬升級的背景下，矽光子技術被視為提升傳輸效率的關鍵。隨著台灣矽光子供應鏈的逐步成熟，未來有望成為全球CPO製造中心，進一步強化台灣在全球科技產業中的競爭力
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在AI需求的持續增長下，記憶體市場的熱度推升了健鼎科技 (
3044-TW)、競國 (
6108-TW) 和定穎 (
3715-TW) 的模組板出貨量，顯示出強勁的市場需求。健鼎科技在2025年第三季創下193.89億元的營收新高，稅後純益達29.54億元，顯示其在市場中的競爭力持續增強
[7]。然而，競國雖然第三季營收達11.77億元，但仍面臨虧損2302萬元的挑戰，且第四季出貨預期略降，顯示其經營壓力不容小覷。定穎的第三季營收為48.4億元，但稅後純益卻下降45.22%，反映出市場競爭的激烈程度及成本壓力的影響。儘管整體需求旺盛，但國際金價上升及重覆下單的風險可能對PCB廠造成不利影響，未來市場走向仍需密切關注。
