台股創新高！科技股需求激增推動記憶體漲價與智慧製造計畫啟動

記憶體市場因供需變化而轉旺，美光 (MU-US) 宣布將 DRAM 價格調漲 20% 至 30%，此舉將引發台廠如南亞科 (2408-TW) 和華邦電 (2344-TW) 跟進，並影響模組廠如威剛 (3260-TW) 的營運，顯示出 AI 雲端需求的增長將持續推動 DRAM 市場的供給缺口[1]。同時，鴻海 (2317-TW) 和工業富聯 (Fii)(601138-CN) 的贛州智慧製造計畫二期啟動，預計於2027年投產，將進一步推進智慧設計和生產，並加強公司在全球市場的佈局，顯示出對未來科技投資的重視[2]。這些動態不僅反映出記憶體及智慧製造領域的成長潛力，也顯示出台灣企業在全球科技競爭中的重要角色。

在外資單周買超1588億元的推動下，台股加權指數創下歷史新高25541點，顯示出市場對科技股的強烈信心，尤其是台積電 (2330-TW) 吸引752億元資金流入，鴻海 (2317-TW) 和聯發科 (2454-TW) 也表現不俗，分別獲得371億元與90億元的買超[3]。隨著美股科技股如甲骨文、輝達及博通的強勁表現，全球科技主題基金淨值創新高，顯示出AI相關產業的投資熱潮[4]。然而，市場情緒雖然樂觀，但投資人需警惕聯準會降息後可能帶來的賣壓，特別是投信已連續五周賣出，顯示出調整壓力，未來市場波動仍需密切關注台積電的價量變化，以應對潛在的市場震盪。

行政院長卓榮泰針對新版《財政收支劃分法》提出三大結構性錯誤，強調其導致中央與地方財政分配失衡，特別是4,165億元的地方撥款措施加重中央財政壓力，並且事權劃分不明使地方自治困難，計算公式過度依賴人口與營業額而忽略土地管理成本，造成城鄉財政不均[5]。卓榮泰呼籲全盤檢討並由立法院負責修正公式錯誤，以促進城鄉均衡發展，並強調修正需取得地方政府共識，顯示出政府對於改善財政分配的迫切需求[6]。這一系列措施的推動，將成為未來財政政策的重要轉折點，關乎地方政府的財源與發展潛力。

蘋果 iPhone 17 系列的推出引發市場對供應鏈的高度關注，尤其是華通 (2313-TW) 和臻鼎 - KY (4958-TW) 兩家 PCB 廠的資本支出計劃及業績展望。臻鼎近期獲得外資買超 3.2 萬張，並將目標價上調至 220 元，顯示市場對其未來成長的信心，預計到 2025 年資本支出將達 300 億元，重點投資於新產能擴張。華通則在全球 HDI 製程及低軌衛星板領域保持領先，並計劃進軍海外二線 AI 晶片供應鏈，預期 2026 年每股純益可達 7 元，顯示出其在新興市場的潛力與擴張策略。整體而言，兩家公司在蘋果生態系統中的角色將愈加重要，並可能成為未來成長的主要動能[7]。