美中科技競爭升溫，FBI警告網絡威脅，輝達尋求擴展AI市場影響力

美國聯邦調查局 (FBI) 警告，中國駭客組織「鹽颱風」已入侵至少200家美國企業，顯示出國際網絡安全威脅的嚴重性，尤其是針對大型通訊公司如AT&T (T-US)、Verizon (VZ-US)和Lumen (LUMN-US)的攻擊，可能影響政界高層的通訊安全[1]。此外，中國新能源車市場的競爭格局也在變化，比亞迪 (002594-CN) 和吉利 (00175-HK) 的銷量首次超越本田和日產，分別達214萬輛和193萬輛，顯示出其在全球汽車市場的崛起[2]。這些趨勢不僅反映了中國在科技和製造業的強勁實力，也突顯出全球市場競爭的加劇，企業需加強防範網絡攻擊的同時，亦需因應新能源車的快速發展。

惠普公司 (HP Inc.)(HPQ-US) 本季財測優於市場標準，顯示人工智慧電腦需求堅實，Windows 11升級周期亦持續推動市場需求，然而美國關稅政策的不確定性卻影響其業務展望[3]。同時，寒武紀在A股發布驚人財報，營收年增4348%成功扭虧為盈，市值一度突破6000億元，成為市場焦點，卻因高動態本益比及客戶集中度風險引發質疑[4]。這些現象反映出科技股在需求增長與政策支持下的強勁表現，但同時也需警惕市場過熱及競爭加劇的潛在風險。

輝達執行長黃仁勳在財報會議中提到，將 Blackwell AI 處理器引入中國市場的可能性正在評估，並呼籲美國政府放寬出口限制，顯示出對中國市場的重視。儘管目前未向中國銷售 H20 晶片，但第二季營收仍增長56%達540億美元，顯示出強勁的市場需求[5]。同時，美國財政部長貝森特則表示，政府在與英特爾達成交易後，可能考慮在其他關鍵行業進行股權收購，但明確不會考慮輝達，因為該公司不需要財務支持，反映出輝達在市場上的穩健地位[6]。這一系列動態顯示，儘管面臨地緣政治挑戰，輝達仍在尋求擴展其在全球AI市場的影響力，特別是在潛力巨大的中國市場。

花旗集團 (Citigroup) 策略師建議投資人加碼做空長天期美國公債，因應美國總統川普可能削弱聯準會 (Fed) 的獨立性，並指出市場對Fed獨立性受威脅的擔憂將透過美元貶值及殖利率曲線變陡釋放[7]。前聯準會主席葉倫則強烈譴責川普解僱Fed理事庫克的行為，認為此舉違法且危險，可能損害美國貨幣政策的信譽，並呼籲國會捍衛聯準會的獨立性，以維護經濟穩定[8]。這一系列事件顯示出政治因素對金融市場的潛在影響，投資者需謹慎評估未來的市場動向。

輝達 (NVDA-US) 最新財報顯示第二季營收達467億美元，雖然超出市場標準，但資料中心業績不如預期，導致股價盤後下跌近3%[9]。儘管輝達預計第三季營收將達540億美元，符合市場標準，但仍低於部分分析師的600億美元數字，顯示AI熱潮可能出現降溫跡象[10]。隨著輝達的財報釋出，美股期貨走低，標普500期貨下跌0.2%，反映市場對未來增長的謹慎態度，並可能影響整體晶片股表現。

美國自8月27日起對印度徵收50%關稅，對印度鑽石業造成重大衝擊，因其為全球最大天然鑽石加工國，佔全球90%的切割與拋光業務，然而市場需求的減少已使該行業面臨困境[11]。新關稅政策將進一步壓縮印度的珠寶出口，特別是美國市場佔其出口的三分之一，導致部分工廠減少原材料採購以維持現金流[12]。此外，印度總理莫迪呼籲民眾購買「印度製造」產品以減輕影響，並啟動稅改和刺激措施，顯示出對經濟增長的擔憂，預計GDP年增長率可能降至6%[12]。這一系列措施反映出美印貿易關係的緊張，未來可能對兩國的戰略夥伴關係造成深遠影響。