韓美深化合作、PayPal推穩定幣、AI需求激增，川普解職聯準會成焦點

韓美雙方在李在明總統訪美期間簽署11項合作諒解備忘錄，涵蓋造船、核能等多個關鍵領域，顯示出兩國在高科技及能源合作上的深化意圖[1]。同時，共信-KY (6617-TW) 的肺癌新藥普羅先安通過中國醫保雙目錄審查，若正式納入將使其在中國市場的營收潛力大幅提升，進一步強化其在醫藥市場的競爭力[2]。這些動向不僅反映出全球市場對於高科技及醫療創新的重視，也顯示相關產業在未來的增長潛力。

隨著國防預算的提升及無人載具需求的激增，龍德造船 (6753-TW) 股價創下近一年新高，顯示出市場對於國艦國造計畫的強烈信心[3]。此外，由田 (3455-TW) 在半導體設備領域的表現也不容小覷，隨著下半年進入拉貨旺季，業績將顯著增長，並有望在2025年實現訂單翻倍[4]。這兩家公司均受益於各自領域的結構性成長，顯示出台灣在國防及科技產業的潛力與韌性，未來將持續吸引投資者的目光。

PayPal (PYPL-US) 積極推進加密貨幣業務，特別是穩定幣 PYUSD，並計劃擴展至多個區塊鏈以提升市場佔有率，這在《天才法案》通過後更顯重要，因其為穩定幣持有者提供 4% 獎勵，將加速用戶增長。第二季每股收益超出預期，並將 2025 年目標上調至 5.23 美元，顯示出其盈利增長潛力。此外，60 億美元的股票回購計劃將進一步減少流通股數，提升每股盈利。儘管面對競爭挑戰，PayPal 對加密貨幣及數字錢包業務的前景依然樂觀，顯示出其在數位金融領域的強勁動能[5]。同時，國際局勢的變化，尤其是美國與俄羅斯之間的緊張關係，可能對全球市場情緒產生影響，川普對於俄烏會議的樂觀態度，或將影響投資者對風險資產的看法[6]。

沙烏地阿拉伯新成立的人工智慧公司 Humain 計畫於2026年啟用搭載輝達最新AI晶片的資料中心，顯示該國在AI領域的投資力度持續加大，旨在成為中東AI強國[7]。同時，OpenAI高層強調運算力需求如黑洞，計畫到年底擁有超過100萬顆GPU，並推出5,000億美元的星際之門計畫以推動通用人工智慧[8]。這些動態反映出全球對於AI基礎設施的需求急劇上升，並突顯出美國在半導體技術上的主導地位，沙國的策略則是希望在美中科技競爭中獲得先進技術的使用權。

美國總統川普解職聯準會理事麗莎庫克，因其在房貸申請中涉嫌虛報居住地，這一事件引發市場對美國金融政策的關注[9]。同時，大韓航空宣布向波音及GE Aerospace下單500億美元，這不僅是該公司歷史上最大訂單，也顯示出航空業在疫情後的復甦勢頭[10]。這兩個事件反映出美國經濟在政策變動與產業投資上的雙重挑戰與機遇，市場需密切關注政策走向及其對經濟復甦的影響。

聯準會主席鮑爾釋放鴿派降息訊號，市場對美股的信心回升，尤其是輝達即將公布的財報被視為關鍵指標，將推動美、台股市表現上揚[11]。此外，川普對課徵「數位稅」國家的威脅，可能引發全球貿易摩擦，進一步影響外匯市場及科技股的走勢[12]。在此背景下，ETF市場吸引了大量資金流入，顯示出投資者對非科技公司及相關能源企業的信心，預示著資金輪漲效應將在第四季持續發酵。