科技股挑戰與資金流向變化，台積電和綠能股顯示市場信心

台積電 (2330-TW) 再度展現資本運用的靈活性，旗下全資子公司 TSMC Global Ltd. 投資 1.3 億美元於美國主要金融機構，顯示其對金融市場的信心[1]。同時，美國新推出的綠能補貼政策，對太陽能股造成正面影響，Sunrun (RUN-US) 和其他相關企業股價大幅上漲，顯示市場對可再生能源的需求持續增強[2]。這些動態不僅反映出資本市場的活躍，也顯示出科技與綠能產業的交互影響，投資者需密切關注這些趨勢。

資金流向顯示正從大型科技股撤離，轉向金融及醫療保健等板塊，反映出投資者對經濟持續成長的信心增強，尤其是標普500資訊科技板塊在過去五年上漲136%後，配置比例已顯著下降[3]。同時，OpenAI執行長奧特曼透露計劃收購Google Chrome並投資資料中心，顯示出對AI技術的重視，儘管面臨運算資源不足的挑戰[4]。這些動態表明，市場正處於結構性轉變中，未來可能出現更多資金流向傳統產業的趨勢。

Palantir Technologies (PLTR-US) 股價飆升至187.99美元，市值突破4430億美元，顯示出其在軍工領域的強勁地位，尤其是獲得與美國陸軍的100億美元合約，吸引投資者關注[5]。然而，隨著川普計劃對半導體產品徵收高達300%的關稅，市場對台積電 (TSM-US) 的豁免資格產生疑慮，分析師指出豁免條件不明，可能影響其在美國的擴張計劃[6]。這一系列變化反映出地緣政治對科技股的深遠影響，投資者需密切關注政策動向及其對市場的潛在衝擊。

原油市場因美國總統川普與俄羅斯領導人普丁即將舉行的會談而顯示出不確定性，Brent原油期貨下跌99美分至每桶65.85美元，WTI期貨則下跌1.16美元至每桶62.80美元，市場擔憂中國經濟疲軟可能影響燃料需求，且美銀分析師指出未來全球石油供應將過剩[7]。同時，美元指數(DXY)因市場對聯準會9月降息的看法持續強勁而下跌0.34%至97.85，儘管短期內因PPI上升而反彈，整體仍顯示出對烏克蘭局勢的悲觀情緒，分析師指出若停火達成，歐元將可能成為主要受益貨幣[8]。

美股因川普預告晶片關稅可能高達300%而重挫，費城半導體指數下跌超過2%[9]，顯示市場對半導體產業的擔憂加劇，尤其在消費者信心下滑及長期通膨預期上升的背景下，投資人情緒受到影響。另一方面，上櫃公司EPS前10強中，半導體和電子產業佔據7席，信驊 (5274-TW) 半年EPS達40.11元，顯示儘管整體獲利下滑，市場基本面仍具穩健性[10]，未來在全球供應鏈重組及科技創新推動下，這些產業仍可能成為市場的亮點。

泰山 (1218-TW) 幕僚長蘇守斌請辭，顯示公司在經營策略上面臨挑戰，尤其在龍邦集團接手後的短期內，營收和毛利率表現不佳[11]。同時，鴻海在法說會中提到AI伺服器需求強勁，第三季營收年增170%，顯示科技產業的成長潛力[12]。此外，台積電宣布每股配息5元，並計劃增資以降低外匯風險，反映出其穩健的財務策略和對未來市場的信心。整體而言，市場對於科技股的樂觀情緒與傳產的經營困境形成鮮明對比，投資者需密切關注各行業的發展動向。