美國經濟動態：AI技術崛起、美債需求強勁，市場關注能源政策與科技股變化

瑞穗證券最新報告指出，甲骨文 (Oracle) 正在成為結構性人工智慧 (AI) 的贏家，將其目標價上調至300美元，顯示出對其未來成長的強烈信心[1]。外資持有的美國公債在6月達到歷史新高，顯示出即使美元指數重挫，外資對美債的需求依然強勁，持有價值增至9.13兆美元，反映出市場對安全資產的偏好[2]。這些趨勢表明，在全球經濟不確定性中，投資者對於AI技術的長期潛力和美國公債的避險屬性持續看好，未來市場動向值得密切關注。

美國總統川普對中國購買俄羅斯石油的態度顯示出其政策的靈活性，雖然目前無需考慮報復性關稅，但未來兩三周內可能重新評估[3]。另一方面，美國財政部針對太陽能和風能計畫的聯邦稅收補貼資格實施更嚴格的規定，這將對可再生能源產業造成壓力，並可能推高電費[4]。這些政策變化反映出美國在能源安全與環保政策之間的微妙平衡，未來的貿易協議與國際關係將深刻影響市場走向。

富喬 (1815-TW) 因電子高階玻纖布需求激增，股價連續五日受到外資青睞，周漲幅達41.14%，創下新高78.9元，顯示市場對其未來成長的強烈信心[5]。同時，蔚來 (NIO-US) 股價因在歐洲成功交付Firefly車型而上漲8.2%，此舉不僅強化其市場地位，也顯示出其全球擴張策略的有效性，尤其在電動車需求持續增長的背景下，投資者對其未來表現持樂觀態度[6]。這兩家公司在各自領域的表現，反映出市場對於創新技術和國際化策略的高度重視，未來將持續吸引資金流入。

台積電 (2330-TW) 再度展現資本運用的靈活性，斥資44億元投資金融債，顯示其對市場的信心及資產配置策略的調整[7]。此外，美國新推出的綠能補貼政策，雖然對太陽能產業的要求有所放寬，卻仍激勵相關股票如Sunrun (RUN-US) 和第一太陽能 (FSLR-US) 大幅上漲，顯示市場對於再生能源的熱情持續高漲[8]。這些動態不僅反映出資本市場對於科技與綠能的雙重青睞，也預示著未來投資者在資產配置上將更加重視可持續發展的趨勢。

市場顯示資金正從大型科技股撤離，轉向金融及醫療保健等板塊，反映出投資者對經濟持續成長的信心，尤其是標普500的金融、可選消費及材料板塊均有顯著上漲[9]。同時，英特爾 (INTC-US) 股價創下50年來最大單週漲幅，市場對其與川普政府的入股談判充滿期待，但分析師對其未來競爭力仍持謹慎態度，指出其製程技術的落後可能影響長期發展[10]。這一系列變化顯示，市場正朝向更具周期性和多元化的投資策略發展。

濾能 (6823-TW) 成功轉虧為盈，第二季營收達1.36億元，稅後淨利1,388萬元，毛利率回升至34%，股價上漲30%創五個月新高，顯示出其在先進製程空氣過濾技術上的競爭力[11]。同時，鴻海在法說會中提到第三季AI伺服器營收年增170%，顯示市場需求強勁，台積電則決議每股配發現金股利5元，並計劃增資子公司以降低外匯風險，這些動作反映出科技產業的穩健成長[12]。此外，台泥因火災預估損失110億元，顯示出產業風險的潛在影響，整體市場在科技與製造業的動態中持續調整，未來仍需密切關注各公司策略與市場反應。