台灣科技產業迎成長契機，應對美國關稅挑戰需調整策略

偉訓 (3032-TW) 在電競電源和雲端機櫃產品訂單強勁的推動下，預計下半年及明年將實現中度以上成長，特別是新併購的珀韻 (AIP) 也為合併營收帶來顯著增長[1]。同時，台積電 (2330-TW)(TSM-US) 計劃明年量產共同封裝光學元件(CPO)，此舉將為相關供應鏈如上詮、采鈺及旺矽等帶來商機，並提升運算效率及降低延遲[2]。這些趨勢顯示，隨著科技需求的持續增長，台灣企業在全球市場中的競爭力將進一步提升。

美銀的調查顯示，投資人對川普的關稅政策漸漸麻木，焦點轉向美國經濟數據及聯準會的政策走向。儘管非農就業數據不如預期，市場仍顯示降息機率高達89.4%[3]。然而，巴克萊警告第三季基準關稅率可能升至15%，並指出若貿易轉運遭打擊，將對經濟成長造成衝擊，這對股債市場的影響不容小覷。台股方面，儘管因台積電 (2330-TW) 大漲，指數一度突破24000點，但隨著台灣商品輸美關稅預期上升，市場情緒可能受到壓制，需提防爆量反轉的風險[4]。

在美國對進口半導體徵收100%關稅的背景下，市場情緒受到支撐。法人分析師指出，儘管關稅影響逐漸明朗，仍需密切關注第四季的實質需求變化，特別是AI需求的增長將促進雲端服務業者的資本支出，進而利好相關硬體供應鏈[5]。同時，專家建議台灣應主動提出投資承諾以換取關稅下調，並強調多元化對美投資的重要性，以增強美國對台灣的依賴[6]。隨著台灣7月出口創歷年新高，顯示AI產業的資本支出持續擴張，未來的成長將依賴這一結構性需求，投資者應重視基本面及股價位階，選股不選市。

面對美國對台灣疊加20%關稅的挑戰，工商協進會呼籲政府儘速釐清關鍵資訊，以協助產業調整策略，並提出四項建議以增強透明度[7]。此外，國防預算的提升及特別軍購計畫推動全訊 (5222-TW) 股價上漲10.93%，成交量顯著增加，顯示軍工及航太題材的市場熱度[8]。這些動態反映出在全球經貿變化中，台灣產業需加強應對能力，並把握新興市場機會以提升競爭力。

隨著歐洲電信市場逐步復甦，台灣網通廠商如智易 (3596-TW) 和合勤控 (3704-TW) 積極拓展商機，成功進入德國及其他歐洲一級電信營運商的供應鏈，顯示出市場需求的強勁回升[9]。同時，蘋果 (AAPL-US) 在過去十年內的庫藏股計畫達7040億美元，雖然提升了每股盈餘，但專家呼籲其應將重心轉向AI技術併購，以應對市場競爭和未來增長的挑戰[10]。這兩個市場的動態顯示，台灣網通廠商在全球供應鏈去中化的背景下，將持續受惠於歐洲市場的復甦，而蘋果則需重新評估其資本配置策略，以保持在科技領域的競爭力。

鴻海 (2317-TW) 因與東元 (1504-TW) 的合作及蘋果 (APPLE)(AAPL-US) 擴大美國投資而股價上漲，創下9個月高點194.5元，周漲幅達7%[11]。蘋果計劃再投資1000億美元，若成功獲得關稅豁免，鴻海將成為最大受惠者。與此同時，美國汽車業因總統川普計劃對進口半導體徵收100%關稅而感到不安，這可能推高供應成本並影響車價[12]。隨著半導體在電動車等領域的重要性提升，市場對貿易政策的敏感度加強，未來將影響相關產業的供應鏈與成本結構。