台股漲586點穩住24000點，台積電CPO技術推進與美國關稅影響成焦點

台積電 (2330-TW)(TSM-US) 在 OCP APAC 2025 會議後推進 CPO 技術，明年量產將引爆三大供應鏈商機，這一消息助力台股上周大漲586.88點，成功站穩24000點，顯示市場對大型電子股的信心。然而，隨著新關稅政策的潛在影響，市場變數增加，外資在集中市場的買超達520億元，台積電成為主要受益者，顯示其在市場中的關鍵地位。儘管多頭控盤主軸未變，交易員仍需警惕高點附近的獲利了結風險，永豐投顧指出，台股有望突破前高24416點，但成交量的變化將是關鍵指標。

在美國對進口半導體課徵100%關稅的背景下，台股穩住在2萬4千點，顯示市場對於關稅不確定性減少的正面反應[3]。安聯投信指出，儘管第四季需求變化需密切關注，但AI產業的資本支出持續上調，顯示下半年出口成長將依賴AI需求的強勁支撐[3]。同時，財經專家吳嘉隆強調台灣在與美國的關稅談判中應主動提出具體投資承諾，以打破僵局並促進雙方互利關係，這一策略不僅有助於降低關稅，也能強化台灣在全球供應鏈中的地位[4]。隨著台灣在AI及半導體領域的持續發展，市場對於相關題材股的關注度將進一步提升，未來的投資策略應聚焦於長線趨勢股及跌深題材股，以把握潛在的成長機會。

美國對台灣的關稅政策引發產業擔憂，行政院經貿談判辦公室確認台灣關稅採疊加計算，並呼籲政府公開關鍵資訊以協助企業應對挑戰[5]。同時，隨著國防預算超過GDP的3%及軍購特別預算的推動，全訊 (5222-TW) 本周成交量激增，股價上漲10.93%，顯示軍工題材的市場熱度[6]。這一系列政策與市場動向不僅影響企業的營運策略，也可能重塑台灣在全球供應鏈中的競爭力，企業亟需掌握政策變化以制定有效的因應措施。

在美國關稅壁壘的壓力下，台灣網通廠商積極拓展歐洲市場，展現出強勁的市場適應能力。智易 (3596-TW) 獲得德國電信固網標案，預計至2026年上半年將有穩定的訂單來源，顯示出其在歐洲市場的潛力。友訊 (2332-TW) 獲得歐盟資安認證並接獲美國企業的資安訂單，進一步強化其市場競爭力。合勤控 (3704-TW) 也成功打入多家一級電信商，預計今年營收將優於去年，顯示出台灣網通廠商在歐洲市場復甦及設備汰換的背景下，具備持續成長的潛力。