台股動態：美方關稅談判緩慢，軍工股熱潮與科技成長持續升溫

台灣與美國的關稅談判進展緩慢，專家吳嘉隆指出，台灣未能掌握美方的談判邏輯，應主動提出具體投資承諾以換取關稅減少，特別是針對台積電擴大設廠的計畫[1]。同時，工商協進會也呼籲政府公開關鍵資訊，幫助企業應對疊加20%的關稅挑戰，並提出四點建議以提升產業韌性[2]。這些策略不僅有助於打破談判僵局，還能促進台美關係，強化台灣在全球供應鏈中的競爭力，顯示出在當前國際經濟環境下，台灣必須積極調整策略以維護自身利益。

隨著台灣國防預算超過GDP的3%及軍購特別預算的推動，全訊 (5222-TW) 本周成交量激增至近9,000張，股價上漲10.93%並創下近三個月新高，顯示市場對軍工題材的熱情[3]。此外，台灣網通廠商在歐洲市場的突圍也顯示出強勁的成長潛力，智易 (3596-TW) 獲得德國電信標案，友訊 (2332-TW) 取得歐盟資安認證，合勤控 (3704-TW) 則成功打入一級電信商，預示著台灣企業在全球市場中的競爭力逐步提升[4]。這些趨勢不僅反映出國防與科技產業的結合，也顯示出台灣企業在面對國際挑戰時的靈活應對能力，未來將持續吸引投資者的關注。

鴻海 (2317-TW) 因與東元 (1504-TW) 結盟及蘋果 (APPLE)(AAPL-US) 擴大美國投資而股價上漲，周五最高達197元，創9個月新高，收194.5元，周漲7%[5]。蘋果執行長庫克宣布將再投資1000億美元於美國製造，若成功，鴻海作為主要代工廠將受益匪淺。另一方面，富邦臺灣中小 (00733-TW) 也因AI題材股回升，成分股如漢唐 (2404-TW) 和健鼎 (3044-TW) 表現強勁，漢唐股價漲6%至965元，健鼎在AI伺服器布局上展現潛力，預計2025年稅後純益創最佳紀錄[6]。隨著資通訊產品進入旺季，市場對於這些科技股的信心持續增強，顯示出投資者對於未來成長的期待。

先進光 (3362-TW) 於2025年7月營收達4.08億元，創下歷史同期新高，顯示出其在光學元件市場的穩健表現，尤其是在NB及車載領域的需求回升[7]。儘管該公司第二季虧損，導致上半年稅後虧損1.76億元，但月增22.12%及年增0.85%的營收數據，顯示出其逐步復甦的潛力。與此同時，玉晶光 (3406-TW) 的7月營收表現更為亮眼，達23.84億元，月增43.23%，年增4.75%，顯示市場需求的強勁回暖[7]。先進光計劃在未來加大資本支出，尤其是越南廠的產能擴張，將有助於其在競爭激烈的市場中提升地位，並為未來的成長奠定基礎。