台股在關稅不確定性中尋求穩定 外資加碼台積電與科技股助力業績成長

隨著美國即將寄出對12個國家的關稅通知，市場對台灣的關稅政策充滿不確定性，導致外資期貨淨空單達到55000口，顯示出強烈的避險情緒[1]。儘管如此，外資仍持續加碼台股，特別是台積電 (2330-TW)(TSM-US)，因為生成式AI技術的普及使其成為AI投資的首選，顯示出市場對其未來成長潛力的信心[2]。這種矛盾的市場情緒反映出投資者在不確定性中尋求穩定的資產配置，尤其是在科技股的強勁表現下，台股的投資價值愈加凸顯。

LINE Pay 與一卡通 iPASS MONEY 終於結束長達七年的合作關係，預計在2026年元旦正式生效，這一變化將對電子支付市場產生深遠影響。LINE Pay 透過子公司申請電子支付執照，若獲得核可，將有機會成為市場龍頭，進一步擴大其超過1310萬的用戶基礎，而iPASS MONEY則面臨700萬用戶的轉移挑戰，需妥善處理以避免用戶流失。隨著市場競爭愈加激烈，LINE Pay的轉型將成為業界關注的焦點，尤其在數位支付日益普及的背景下，如何有效吸引和留住用戶將是關鍵[3]。同時，全球華文學生文學獎的頒獎典禮也展現了文學創作的活力，日月光加碼贊助「永續日月特別獎」，鼓勵青年關注永續議題，這不僅促進了文學的多元發展，也反映出企業對社會責任的重視[4]。

隨著AI算力需求激增及光通訊市場的強勁表現，磷化銦基板供應緊張的情況愈發嚴重，特別是在中美貿易摩擦影響下，台廠面臨搶料潮，顯示出供應鏈的脆弱性[5]。另一方面，家電業在上半年因房市冷清而表現不佳，但隨著夏季高溫及節能補助政策的推動，空調銷售有望回暖，業者透過推出高毛利小型化產品及進軍平價市場來應對市場變化[6]。整體而言，科技與家電產業在面對供應鏈挑戰與市場需求波動時，展現出靈活應變的能力，未來的市場動向值得持續關注。

鴻海 (2317-TW) 公布的6月營收雖較上月減少，但年增10.09%，顯示出其在雲端網路及資通訊產品上的強勁成長動能，尤其是AI產品的推動下，第二季及上半年營收均創歷年同期新高，分別達1.79兆元及近3.44兆元，年增幅度分別為15.82%及19.68%[7]。展望第三季，鴻海預計雲端網路及資通訊產品將持續增長，但全球政經環境及匯率變化仍需密切關注，尤其是電腦終端產品因拉貨動能不足及匯率影響而出現衰退，這可能對未來的營收表現造成挑戰，顯示出市場需求的多變性及不確定性。