台股面臨關稅不確定性 外資持續加碼台積電及AI產業

美國即將寄出對12個國家的關稅通知，市場對台灣的關稅政策充滿不確定性，導致外資期貨淨空單達到55000口，顯示出強烈的避險情緒[1]。儘管如此，外資仍持續加碼台股，特別是台積電 (2330-TW)(TSM-US)，顯示出其在AI投資中的首選地位。富達國際基金經理王陶沙指出，生成式AI技術的普及使得AI發展趨勢更強大且成本更低，這進一步鞏固了台積電在市場中的重要性[2]。在此背景下，投資者需密切關注外資動向及市場情緒變化，以應對潛在的市場波動。

LINE Pay 與一卡通 iPASS MONEY 終於在七年的合作關係後決定分道揚鑣。LINE Pay 將透過子公司申請電子支付執照，預計年底前獲得核可，這將使其在市場競爭中佔據有利地位，並可能成為電子支付市場的龍頭。尤其在用戶數已超過1310萬的背景下，iPASS MONEY 雖然用戶數也突破700萬，但如何有效轉移至新平台將是其面臨的重大挑戰[3]。此外，全球華文學生文學獎的頒獎典禮也在近日舉行，日月光加碼贊助設立「永續日月特別獎」，鼓勵青年關注永續議題，展現出文學創作的活力與多元，這不僅是對文學的支持，更是對文化交流的推動[4]。

隨著AI算力需求激增及光通訊市場的強勁表現，磷化銦基板供應緊張的情況愈發嚴重。尤其在中美貿易摩擦影響下，台廠面臨搶料潮，顯示出供應鏈的脆弱性[5]。另一方面，家電業在上半年受到房市冷清影響，銷售疲軟，但隨著夏季高溫及節能補助政策的推動，空調需求有望回暖。業者透過推出高毛利小型產品及進軍平價市場來應對挑戰[6]。這兩個產業的動態反映出市場在面對供應鏈壓力與需求變化時的調整策略，未來將影響整體經濟復甦的步伐。

鴻海 (2317-TW) 公布的6月營收5402.37億元雖較上月減少12.26%，但年增10.09%，顯示出其在雲端網路及資通訊產品的強勁需求。尤其是AI產品的推動下，第二季營收達1.79兆元，年增15.82%且創下歷年同期新高[7]。然而，面對全球政經環境及匯率波動的挑戰，鴻海在第三季的展望仍持樂觀態度，雲端網路產品將持續成長。儘管電腦終端產品因拉貨動能不足及匯率影響出現衰退，整體市場仍需密切關注這些變數對未來營收的潛在影響。