台股動態：外資加碼台積電，LINE Pay轉型挑戰與供應鏈緊張影響市場各行業

隨著美國即將寄出對12個國家的關稅通知函，市場對台灣的關稅政策充滿不確定性，導致外資期貨淨空單達到55000口，顯示出強烈的避險情緒[1]。儘管如此，外資仍持續加碼台股，特別是台積電 (2330-TW)(TSM-US)，顯示出其在AI投資中的首選地位。富達國際基金經理王陶沙指出，生成式AI技術的發展趨勢將使台積電受益於「更強大、更卓越、更便宜」的技術革新[2]。因此，市場需密切關注外資動向及台積電的表現，以評估未來的投資機會。

LINE Pay 與一卡通 iPASS MONEY 的七年合作即將結束，LINE Pay 透過子公司申請電子支付執照，預計年底前獲得核可，將有機會成為市場龍頭。這一轉型對於用戶數超過700萬的 iPASS MONEY 來說，無疑是一大挑戰，尤其是在用戶轉移至新 APP 的過程中[3]。同時，全球華文學生文學獎的頒獎典禮也展現了文學創作的活力，特別設立的「永續日月特別獎」鼓勵青年關注永續議題，顯示出文化與社會責任的結合[4]。這些動態不僅反映了市場競爭的激烈，也顯示出企業與文化界對於未來發展的不同思考與應對策略。

隨著AI算力需求激增及光通訊市場的強勁表現，磷化銦基板供應緊張的情況愈發嚴重，尤其在中美貿易摩擦影響下，台廠面臨搶料潮，英特磊、全新及聯亞等公司各展策略應對[5]。家電業在上半年因房市冷清而表現疲軟，但隨著夏季高溫及節能補助政策的推動，空調銷售有望回暖，聲寶 (1604-TW) 和禾聯碩 (5283-TW) 的營收表現顯示出毛利改善的潛力[6]。整體而言，市場在供應鏈挑戰與消費需求復甦的雙重影響下，顯示出不同產業間的動態調整與機會。

鴻海 (2317-TW) 公布的6月營收雖較上月減少12.26%，但年增10.09%，顯示出其在雲端網路及資通訊產品領域的強勁成長動能。尤其是AI產品的推動下，第二季營收達1.79兆元，年增15.82%且創下歷年同期新高，顯示出公司在市場中的競爭力持續提升[7]。然而，面對全球政經環境及匯率變化的挑戰，鴻海仍需謹慎應對，特別是在電腦終端產品因拉貨動能不足而出現衰退的情況下，未來第三季的展望雖然向上，但市場的不確定性仍需密切關注。