科技股回升與市場信心波動：輝達、特斯拉受益，川普批評聯準會影響經濟展望

輝達 (Nvidia)(NVDA-US) 股價在經歷回調後再度上漲，市場對其新一代AI晶片Rubin平台的期待推動需求上升，明年出貨量將增至600萬顆[1]。此外，香港高等教育吸引力上升，因美國學生因不確定性而考慮轉學，香港大學已發出36份錄取通知書，顯示出國際學生需求的增長[2]。這些趨勢反映出科技與教育領域的結構性變化，未來將持續影響市場動態。

中歐關係面臨挑戰之際，歐盟執委會主席馮德萊恩與中國外交部長王毅的會晤強調了雙方在多邊主義及自由貿易上的共識，並為即將舉行的中歐領導人會議鋪路，顯示出穩定合作的意願[3]。同時，特斯拉 (TSLA-US) 雖然在第二季交車量創下歷史最大跌幅，但股價逆勢上漲5%，反映市場對其未來表現的信心，分析師普遍認為最壞情況已過，並認為即將公布的財報將顯示出穩定的需求增長[4]。這些動態顯示出全球市場在面對不確定性時，仍然存在潛在的增長機會。

美國總統川普對聯準會主席鮑爾的猛烈批評引發市場關注，川普指控鮑爾在國會作證時提供不實證詞，並呼籲其立即辭職，這一言論與聯邦住房金融局局長Pulte的指控相呼應，後者要求國會展開調查，質疑鮑爾的適任性及其利率政策對住房市場的影響[5]。鮑爾則強調翻修計畫並不涉及奢華設施，並試圖澄清其政策意圖，然而市場對於其未能有效控制房貸成本的擔憂仍然存在，這可能進一步影響投資者對美國經濟前景的信心[6]。

ING策略師指出，川普的關稅政策將推升通膨，限制聯準會的降息空間，美元可能在未來幾個月反彈，這一觀點與美國金融市場的長期吸引力形成鮮明對比。儘管面臨關稅、政府債務及美元貶值的挑戰，Fundstrat Global Advisors認為美國資本市場的優勢仍將持續，尤其在人工智慧及勞工生產力提升的背景下，預示著未來五到十年內的投資回報潛力。市場焦點將轉向即將公布的就業數據，勞動市場的表現將成為影響美元走勢的關鍵因素，顯示出美國在全球經濟中的重要地位和競爭力[7][8]。

蘋果 (AAPL-US) 獲得Jefferies分析師Edison Lee上調評級至「持有」，顯示出市場對其6月季度業績的樂觀情緒，尤其是在中國市場的定向折扣推動下，iPhone銷量增長約10%[9]。然而，分析師仍不建議投資人急於進場，因為預計9月季度出貨量將下降6%，且面臨高關稅風險可能影響每股盈餘[9]。同時，台股大型企業6月營收表現不佳，年增率最高僅14.4%，整體市場顯示出增長乏力的跡象，未來需密切關注企業的營收動態及市場反應[10]。

微軟 (MSFT-US) 與 OpenAI 的合作關係因通用 AI (AGI) 定義問題而出現裂痕，雙方在過去八個月的談判中未能達成共識，特別是微軟要求移除協議中關於 AGI 的條款以促進重組計畫[11]。同時，特斯拉 (TSLA-US) 面臨股價下跌5%及市值損失545億美元的困境，這一切源於馬斯克與川普的公開衝突，導致華爾街對其評級緊急下調[12]。這些事件顯示出科技巨頭在面對外部政治壓力及內部合作挑戰時，市場信心的脆弱性與不確定性。