科技與生技驅動成長，市場面臨不確定性與資產配置挑戰

良得電在法說會中強調低軌衛星與伺服器業務將成為未來成長的主要動能，尤其是越南廠一期產能預計在第四季達到滿載，並啟動二期擴建計畫，顯示出其在全球供應鏈轉移中的積極布局[1]。同時，莫德納的mRNA流感疫苗在臨床試驗中表現優於現行疫苗，為其合併疫苗的申請鋪平道路，顯示出生技產業在疫苗研發上的持續創新與市場需求的上升[2]。這些動態不僅反映出科技與生技領域的快速發展，也顯示出企業在應對市場變化中的靈活性與前瞻性。

儘管美國經濟表現穩定，但挑戰依然存在，尤其是即將到來的關稅期限和可能的債務違約風險，這些因素可能引發市場動盪[3]。在此背景下，歐盟在與美國的貿易談判中，堅持數位市場法和數位服務法不受外國干預，顯示出其對科技巨頭的監管決心，這將影響全球科技產業的競爭格局[4]。隨著這些政策的推進，市場需密切關注其對通膨和貿易的潛在影響，特別是在全球經濟不確定性加劇的背景下。

加密貨幣市場呈現兩極化趨勢，比特幣市值占比達64%創新高，顯示機構投資者對其興趣上升，然而山寨幣卻面臨市值蒸發逾3000億美元的危機，MarketVector指數下跌約50%反映出其脆弱性[5]。另一方面，美國能源業在東北部加強天然氣管道建設，以應對未來需求增長，尤其在阿巴拉契亞頁岩層的天然氣產量面臨基礎設施不足的挑戰，隨著監管放鬆，業者如Williams Cos (WMB-US)和EQT (EQT-US)積極擴建，預示著該地區未來需求將顯著上升[6]。這些動態顯示出市場在面對不同資產類別時的多樣性與挑戰。

在全球金融市場面臨不確定性與地緣政治衝突的背景下，群益投信與富邦銀行的專家均提出了針對下半年投資策略的深入見解。群益投信指出，隨著川普關稅政策影響力的減弱，投資人應採用「TACO」策略以提升資產配置的靈活性，特別是在AI產業的獲利增長潛力上[7]。此外，富邦論壇則強調去美元化趨勢的持續，建議投資者調整資產配置為股4債6，並謹慎應對美國政策變化可能帶來的貿易摩擦[8]。這些策略反映出市場對於穩健收益來源的重視，並顯示出在不確定性中尋求機會的投資思維。

今日台股因外資賣超31億元而下跌324.06點，收於22,256.02點，台積電 (2330-TW) 尾盤遭遇大單賣壓，股價下滑至1,060元，顯示市場對科技股的信心有所減弱。相對而言，美國大型銀行通過年度壓力測試，顯示其資本水準強勁，為股東分紅和股票回購鋪平道路，進一步提升了投資者對銀行業的樂觀情緒，尤其是美國銀行 (BAC-US) 股價在測試後普遍上漲，反映出市場對金融股的信心回暖。這一對比突顯出台股與美股在資本市場表現上的分歧，未來投資者需密切關注全球經濟變化對各行業的影響。

隨著標普500指數創新高，市場對高風險股票的FOMO情緒持續升溫，輝達 (NVDA-US) 的看漲期權交易量激增至看跌期權的三倍，顯示出投資者對科技股的強烈信心[11]。同時，美國國債殖利率因市場對「大而美法案」的關注而下滑，10年期公債殖利率降至4.249%[12]，反映出投資者對未來經濟政策的不確定性。這一系列動態顯示，市場在追逐高風險資產的同時，也在警惕潛在的投機泡沫風險，特別是在降息預期上升的背景下，未來的市場走向將受到密切關注。