波多黎各債信與希臘同等級，債券保險商MBIA崩盤

MoneyDJ新聞 2015-07-01 記者 賴宏昌 報導

彭博社報導，波多黎各州長Alejandro Garcia Padilla 4月30日還信誓旦旦地在議會上表示，債務違約將是一項錯誤、愚蠢的行為，但6月29日卻改口說官方無力償還所有債務、坦承有些債可能得推遲幾年才有辦法償還。波多黎各債券最大持有者之一OppenheimerFunds Inc.已表示將捍衛自己的投資利益。

波多黎各350萬人所累積的市政債務金額與美國各州相比只輸給加州與紐約州。S&P Dow Jones指數統計顯示，今年迄今(截至6月29日收盤為止)波債價格下跌8.6%、至少創2007年以來最差同期表現。報導指出，波多黎各主要電力公司Prepa7月1日到期的4.16億美元債務可能會違約。

Thomson Reuters 30日報導，信用評等機構標準普爾(Standard & Poor`s Ratings Services)將波多黎各一般債務評等自「CCC＋」降至「CCC-」(註：與希臘同等級)，指稱未來6個月債務違約、賤價債務交換或贖回似乎是無可避免。

根據Lipper Inc.的統計，2015年1-5月OppenheimerFunds旗下市政債券基金淨失血6.34億美元。

英國金融時報30日報導，波多黎各勞動參與率約僅40%、遠低於美國的6成以上平均值。波多黎各可能無力支付7月1日到期的10.5億美元利息。

美國市政債券市場規模達3.7兆美元、波多黎各的720億美元負債看似不多，但若真的違約、仍將創下史上最高紀錄，甚至不排除美國聯準會(FED)首度升息時點可能因而受到影響。波多黎各債務若全面違約、恐將全面推高美國市政債券殖利率。美國固定收益投資人高達四分之三擁有波多黎各債券。

美聯社29日報導，白宮不但拒絕紓困波多黎各，反而還呼籲國會考慮修改法令、讓自治邦可以宣告破產。Garcia Padilla坦承波多黎各無力償還高達720億美元的公債。

華爾街日報部落格報導，替波債作保的債券保險業者MBIA、Ambac Financial Group Inc.以及Assured Guaranty Ltd.近日股價大幅走低。

MBIA Inc.連續第5天走低，6月30日大跌5.65%、收6.01美元，創2010年7月6日以來收盤新低；6月重挫33.37%、創2009年10月(下跌47.68%)以來最大跌幅。

Ambac Financial Group Inc.連續第2天單日跌幅達兩位數、30日暴跌15.62%、收16.64美元，創2013年10月9日以來收盤新低；6月重挫28.83%、創2013年5月開始掛牌以來最大跌幅。

Assured Guaranty Ltd. 30日小漲0.97%、收23.99美元；6月大跌16.09%、創2011年11月以來最大跌幅。

波多黎各突然跳出喊債務多到還不完、可能跟美國公債殖利率高有關。全球最大公債ETF「iShares 20年期以上美國公債ETF(TLT.us)」上週五以115.23美元坐收，創2014年9月24日收盤新低。自1月30日創下歷史收盤新高以來、截至26日收盤為止TLT跌幅達16.7%、接近滿足熊市定義的20%，幾乎追上2013年削減恐慌的17.9%跌幅。TLT 2015年上半年跌幅達6.66%、創2013年上半年以來最大半年度跌幅。

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