大舉押注中概股 「大賣空」原型終於等到持股瘋漲

本周中國股市的飆升，對於電影「大賣空 (The Big Short)」原型人物避險基金經理 Michael Burry 來說，應該是久旱之後的甘霖。他從 2022 年第四季開始大舉買進中國股票，似乎終於得到了回報。

根據 13F 的文件，Burry 旗下的 Scion Asset Management 管理約 2 億美元，其投資組合中約有一半投資於中國科技巨頭。阿里巴巴 (BABA-US) 是他最大的部位，占投資組合的 21%，直到第二季他仍在購買這支股票，將其持股比例增加了 24%。

Burry 還將其投資組合的 12% 投資於百度 (BIDU-US)，另外 12% 的投資組合投資於京東 (JD-US)。截至 6 月 30 日，Burry 總共約有 46% 的投資組合，投資這三支中國股票。在中國認真宣布刺激計畫以重振陷入困境的經濟後，這三檔股票本周均大幅上漲。

中國人民銀行宣布大幅降息，降低銀行存款準備率以刺激放貸，並表示計劃為股市提供流動性支持，中國也鼓勵本地公司開始回購股票。

所有這些措施和政策制定者的鴿派言論，導致中國股市本周大幅上漲。

iShares MSCI 中國 ETF 本周迄今上漲 18%。與此同時，阿里巴巴、百度和京東的股價本周迄今分別上漲了 19%、18% 和 32%。

根據追蹤和編譯 13F 文件數據的 HedgeFollow 的數據，中國股市最近的上漲，應該意味著 Burry 的投資組合也出現了可觀的收益，其中阿里巴巴處於領先地位。

HedgeFollow 估計，Burry 持有阿里巴巴股份的平均每股成本為 78.83 美元。阿里巴巴股價周四收漲 10%，報 105.07 美元。這是假設自上次提交 13F 文件以來， Burry 尚未出售任何股票。

Burry 並不是唯一一位從近期中國股市飆升中獲利的避險基金經理人。

億萬富翁投資者 David Tepper 周四表示，現在是買入中國股票「一切」的時刻。

和 Burry 一樣，Tepper 也將阿里巴巴視為他的避險基金最大的部位，約占他 62 億美元阿帕盧薩基金的 12%。Tepper 認為，由於估值低迷，中國股市還有更多上漲空間。