〈觀察〉台股高息ETF送審打入冷宮 投信轉向日股開闢新戰場
鉅亨網記者陳于晴 台北 2024-07-21 09:10
![cover image of news article](/_next/image?url=https%3A%2F%2Fcimg.cnyes.cool%2Fprod%2Fnews%2F5645009%2Fl%2F8b25707ce3a444c3bbb96101d08db883.jpg&w=3840&q=75)
國內 ETF 市場規模快速成長,股、債合計已突破 5 兆元大關締新猷,上半年堪稱台股高息主題的天下,下半年則轉向日股開闢 ETF 新戰場,投信業主管坦言,受到 00940 吸金效應影響,主管機關開始冷處理高股息 ETF 商品送審,相當於被打入冷宮,不僅針對送件內容嚴審,名稱上也禁止使用「台股高股息」等敏感字眼,避免誤導大眾又引起投資糾紛,業者亦轉趨保守,以顧好原有台股高息 ETF 為主。
該投信業主管透露,前一、兩年金管會就有針對高股息 ETF 商品加以管控,希望整體業界多元發展,除了被動基金外,主動型基金也能健康成長,不要將資源集中在某一類產品,分散營運風險,避免資金排擠效應。
業者指出,今年初,主管機關好不容易態度放軟,將該類產品審查之門打開,但誰也沒料到,00939、00940 吸金速度之快,引起全台轟動,光是 00940 一檔就募到 1750 億元,掀起定存解約、增貸等亂象,甚至連央行也示警這股 ETF 募集熱潮,迫於各界壓力,金管會因此祭出更嚴格的 ETF 銷售規範。
儘管如此,投資人仍對台股高息 ETF 基金趨之若鶩,帶動多檔人氣 ETF 規模、受益人持續成長,預料短期內難以降溫。
該主管坦言,ETF 新規定上路後,主管機關對於投信送件,若是關於台股高股息就會嚴加審查,就連名稱上也幾乎不可見到台股高息等敏感字眼,避險誤導投資大眾,冷處理該類產品上市的意思相當明顯,相當於把審查之門再度關上,「已經不是暗示、而是明示」,業者也只好摸摸鼻子改推其他種類的 ETF,至於何時有望解禁,業者認為「遙遙無期」,至少是明年以後的事了。
不過,證期局官員強調,不會針對特定 ETF 採取寬鬆或嚴格方式,但有持續精進管理規範,金管會已於今年 2 月、4 月發布新聞稿提醒投資人,要注意高息 ETF 有其特性與風險,並要求投信公司在商品加註無保證收益或配息相關警語,採取適當銷售。
下半年 ETF 市場仍舊非常熱鬧,除了復華日本龍頭已於 7 月 1 日掛牌上市外,台新日本半導體 (00951-TW) 上周完成募集,已於 7 月 16 日獲准成立,預計 7 月 25 日掛牌上市。00951 擁有三項創舉:首檔日本半導體 ETF、首檔具收益平準金的日股 ETF、首檔發行價 10 元日股 ETF。
日股重拾漲勢,日經、東證指數屢屢創高,中國信託投信重磅推出日本 ETF 傘型基金,包含中信日本半導體 (00954-TW)、中信日本商社 (00955-TW)、中信日經高股息 (00956-TW),擬定 7 月 30 日同步展開募集,公開申購價每股 10 元,聚焦大型龍頭與半導體領域、且估值仍具潛力的企業,為投資人掌握日本轉「股」契機。
債券 ETF 也有新兵報到,股票代號 00953B 的群益優選非投等債 ETF 已獲得金管會核准募集,預計將在 8 月 5 日開募,保管銀行為中國信託商業銀行,發行價為 10 元,也有平準金機制,且是台灣首檔採用「信用因子加權」的債券 ETF,票面利率鎖定 6% 以上,收益力求領先非投資等級債,風險向投資等級債靠攏,適合穩健投資型的債券投資人。
此外,凱基投信預計推出凱基台灣 AI 50 ETF,股票代號為 00952,將於 8 月 16 日開募。
- 安全可靠的多資產平台!靈活槓桿 免費模擬
- 掌握全球財經資訊點我下載APP
鉅亨贏指標
了解更多延伸閱讀
下一篇