AI伺服器回到好買點

台股到 4/10 漲到 20883，到 4/15 大跌 286 點，收在 20449，台股仍維持高姿態整理，對稱美道瓊已從 39889 跌到 37877，納達從 16538 跌到 16046，4/12 收 16175，可看出納達姿態非常高，姿態高的原因在 AI 伺服器的 META、微軟、亞馬遜、谷歌輪流創新高，這四檔輪流創新高主因在本益比較低漲幅較小，但漲幅最大達 22 倍的美超微已從 1229 跌到 898.49 美元，AMD 本益比超高也已經從 227.3 跌到 163.28 美元，只有輝達維持在 974~830 美元高姿態整理，但還有些設備股如博通、應材、科林、科雷仍維持高姿態整理，這對稱到台股的 (A) 低本益比如 AI 伺服器 (以建鼎、台星科、國巨、緯創、辛耘、建準、旺矽、華泰為優先布局，以廣達、奇鋐、力致為輔)，車電(世德、堤維西、佳邦、立隆、東陽、帝寶、興勤、貿聯、胡連、健和興、朋程、乙盛、裕隆、華車…)，業績股(力成、日月光、聯電、華碩、瑞儀、中美晶、環球晶、矽格、欣銓、頎邦、聯電、閎康、啟碁、中磊、智易、晶技、聚合、萬泰科、群聯、威剛、致新、義隆電、聯陽、聯詠、聯發科…)，這一些跌到 20380~20300 就可優先切入，但指數最壞會跌到 20126 附近。主要跌高本益比股如先進光已經從 290 跌到 206，這就是我強調超漲必定大修正，所以台灣最高估在重電股的華城、士電、中興電、亞力、大亞、大同已在利用大亞、榮電、宏泰輪流創新高，拉東出西的掩護出貨手法。我認為這個區塊將要見到頭部，會出現三年前七月長榮、陽明、萬海見到最高點，結果萬海從 353 崩跌到 43.2 的走勢一樣出現。高估股至少會修正 50%。但投資人不用怕這種高估股的修正，因選股不選市，(A) 這些低估的股票會走自己上漲道路。

健鼎：低估的 AI 伺服器回到絕佳買點

健鼎 Q1~Q4 EPS 分別為 2.18、1.84、4.07、3.46 元，全年 EPS 11.53，Q1 營收法人估 150~155 億，結果公告出來 152.85 吻合預期，受惠記憶體、車用、AI 伺服器及 Networking 版訂單皆復甦，估今年 EPS 可達 13.2~14.2。當中 AI 致使 DDR5 與 HBM 大熱賣，加上減產效應顯著，在此情況下受惠廠商不只記憶體製造商、模組廠，還包括記憶體生產上的零組件供應商，健鼎是記憶體用版的全球供應商，也明顯受益，加上車用版續強及 AI 伺服器、Networking 版訂單強勁，估今年 EPS 13.2~14.2、取中間值 13.7，4/15 股價 196.5 本益比只有 14.3 倍，此波 AI 伺服器修正到此我認為台星科、健鼎、緯創、光寶科、國巨可領先止跌上漲，尤其圖中的健鼎 KD 指標已經到達低檔，建議在 199~193 部局第一個買點，未來獲利可期。

【本文未完，全文詳情及圖表 請見完整內容萬寶週刊】

更多精彩文章延伸閱讀：點我看更多