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美股

日股今年來強漲逾15% 投資匯率避險ETF可降低波動風險

鉅亨網記者陳于晴 台北 2024-02-19 18:44

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日股今年來強漲逾15% 投資匯率避險ETF可降低波動風險。(圖:Shutterstock)

金龍年日元兌美元跌破 150,新台幣日元也來到 30 年最甜價位,不只換匯嘗甜頭,今年以來日股強漲逾 15%,可說是亞洲最強、更勝美股,富邦日本 ETF(00645-TW) 經理人謝恩雅指出,日股已走出失落 30 年,漲至 34 年來新高,距離過去日本經濟泡沫前繁榮盛況已不遠,建議投資人不妨以日本 ETF 進行布局,且若 ETF 採匯率避險,將可降低匯率波動風險,股神巴菲特亦採此策略。

2023 年日股漲幅近 3 成,是全球股市表現最佳,今年更是延續漲勢,相比中國股市欲振乏力,投資者持續轉投日本懷抱,幫助日股走出失落 30 年,目前兩地市值不斷拉近,日本有望今年重新奪回全球第二大股市地位,以個別證交所來看,東京證交所已在今年初擠下上海證交所,重回亞洲第一。


謝恩雅表示,美股近期除了受降息預期拉抬外,大型科技股穩定財報表現更是主因,接連推升股市創高,接連帶動日本晶片相關股票翻騰,穩定投資人信心,吸引外資持續流入日本股市,今年以來 5 周內超過 4000 億日元資金流入日股 ETF,成為日股上揚主要動能,指數表現創下 34 年以來新高。

除了美股帶領外,日本貨幣政策動態也是市場關注焦點,稍早日本央行副總裁內田真一發表言論表示,即便未來不確定性仍高,惟 2% 通膨目標實現機率逐漸升高,未來日本即便解除負利率,仍將維持寬鬆的金融環境,此言論一出成為日股創紀錄表現一大靠山。

謝恩雅進一步指出,本次日股上漲由日元貶值所帶動,若無匯率避險會使報酬大幅縮水。以日本東証 TOPIX 指數為例,觀察 2020 年 6 月以來走勢,若採匯率避險,指數走勢表現明顯優於無匯率避險,而巴菲特與外資在進行日股投資時,都會採用匯率避險策略。

一般若採複委託方式投資日股,並無匯率避險機制,甚至投資當地 ETF 也無匯率避險,對於用新台幣購買日本基金的投資人,建議要挑選具有匯率避險的日股基金,較不易受到匯率所影響,如 00645 即是採匯率避險策略。

謝恩雅建議,對於想投資日本的小資族來說,投資 ETF 的好處就是交易成本低,加上 ETF 是一籃子選股,也能達到分散投資風險的好處;此外,近期日股漲多,想進場卻又擔心短線回檔,亦可運用定時定額的投資策略,以買黑不買紅的方式投資日股。


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