【騰訊績後】滙證升騰訊目標至440元,看好視頻號及小遊戲前景

　　《經濟通通訊社17日專訊》滙證發表研報指,隨著騰訊(00700)推出新作以及長青遊戲陸續有更多商業內容,本土市場遊戲收入將在今年第三季恢復同比增長;同時看好視頻號和小遊戲的前景。報告維持「買入」評級,目標價由425元上調3.5%至440元。

　　報告指出,受第二季直播收入下降和本土市場遊戲收入持平拖累,抵銷了網絡廣告收入上升的影響。報告下調今年全年的收入預測1%,但維持未來兩年的預測不變;將同時期的盈利預測調高4%-6%,以反映結構性收入改善、廣告技術進步提升投資回報率,及持續的成本控制。

　　報告又稱,第二季視頻號廣告收入超過30億元人民幣,優於滙證估算的20億元人幣。而受益於每日活躍用戶數實現雙位數增長以及每用戶花費時間快速增長。總上線時長幾乎按年倍增;而直播電商佣金也快速增長,商品交易總額規模(GMV)升150%,認為上線時長、廣告乘載量、GMV和電商的廣告需求仍有增長空間。(ac)

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