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顛覆投資迷思 台股基金10年定期定額績效大勝台股ETF

鉅亨買基金 2023-07-28 11:03

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顛覆投資迷思 台股基金10年定期定額績效大勝台股ETF 。(圖:shutterstock)

近年越來越多國人將指數股票型基金(ETF)視為投資聖杯,但根據「鉅亨買基金」的統計,若要參與台股長期投資機會,定期定額台股基金的報酬表現相對台股 ETF 更加勝出。尤其將定期定額時間拉長至 10 年,台股基金績效更大勝台股 ETF 82 個百分點。

「鉅亨買基金」統計,以目前規模前 10 大且成立滿 10 年的台股 ETF 和台股基金各取平均值比較,觀察每月定期定額投入,且每次配息再投資的回測結果,可以發現台股基金各天期回測績效都勝過台股 ETF,若將定期定額時間拉長至 10 年,台股基金更是以 169% 的績效遠超過台股 ETF 的 87%(表 1)。

或許有些人認為是因為近幾年台股表現特別優異,台股基金績效才能打敗大盤及 ETF,但依鉅亨買基金統計,若以符合同樣條件的台股基金和台股 ETF 來觀察,過去 10 年來任一月份開始定期定額,不同天期後的平均績效仍由台股基金勝出,台股基金各天期的平均績效都勝過台股 ETF 至少 3 個百分點,5 年期的差距甚至高達 26 個百分點!(表 2)。

「鉅亨買基金」總經理張榮仁表示,台股共同基金和台股 ETF 都是投資一籃子台灣股票,各有千秋,也各有擁護者,兩者最大的差別在於台股 ETF 目標是複製台灣大盤指數,而台股基金則以超越大盤指數為目標。投資台股基金的最大優勢是有機會參與產業輪動的上漲趨勢,而且台股基金不受限於追蹤指數,在選股上比 ETF 更具彈性。以歷史經驗來看,若同樣選擇長期定期定額投資,台股基金比台股 ETF 更有優勢,因此也建議投資人可善用「鉅亨買基金」平台優惠定期定額終身 0 手續費的優惠,紀律投資立即參與台股長線商機。

表 1:近年來定期定額投入台股基金績效勝過台股 ETF

定期定額績效

台股基金平均

台股 ETF 平均

近 1 年

35%

26%

近 2 年

19%

14%

近 3 年

29%

17%

近 10 年

169%

87%

資料來源:Lipper、Bloomberg,「鉅亨買基金」整理,資料期間:2013/06/30~2023/06/30, 資料日期:2023/07/14,僅包含規模前 10 且成立滿 10 年以上之台股基金和 ETF。此資料不為未來投資獲利之保證,在不同指數走勢、比重與期間下,可能得到不同數據結果。投資人因不同時間進場,將有不同之投資績效,過去之績效亦不代表未來績效之保證。此回測結果為不計入手續費與交易稅之績效。

表 2:任一時刻進場 台股基金定期定額績效打敗台股 ETF

投資時間

台股基金平均

台股 ETF 平均

1 年

17%

14%

2 年

23%

16%

3 年

36%

24%

5 年

66%

40%

資料來源:Lipper、Bloomberg,「鉅亨買基金」整理,資料期間 2013/06/30~2023/06/30,資料日期:2023/07/14,僅包含規模前 10 且成立滿 10 年以上之台股基金和 ETF。此資料不為未來投資獲利之保證,在不同指數走勢、比重與期間下,可能得到不同數據結果。投資人因不同時間進場,將有不同之投資績效,過去之績效亦不代表未來績效之保證。此回測結果為不計入手續費與交易稅之績效。
 

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