顛覆投資迷思 台股基金10年定期定額績效大勝台股ETF
鉅亨買基金 2023-07-28 11:03
近年越來越多國人將指數股票型基金（ETF）視為投資聖杯，但根據「鉅亨買基金」的統計，若要參與台股長期投資機會，定期定額台股基金的報酬表現相對台股 ETF 更加勝出。尤其將定期定額時間拉長至 10 年，台股基金績效更大勝台股 ETF 82 個百分點。
「鉅亨買基金」統計，以目前規模前 10 大且成立滿 10 年的台股 ETF 和台股基金各取平均值比較，觀察每月定期定額投入，且每次配息再投資的回測結果，可以發現台股基金各天期回測績效都勝過台股 ETF，若將定期定額時間拉長至 10 年，台股基金更是以 169% 的績效遠超過台股 ETF 的 87%(表 1)。
或許有些人認為是因為近幾年台股表現特別優異，台股基金績效才能打敗大盤及 ETF，但依鉅亨買基金統計，若以符合同樣條件的台股基金和台股 ETF 來觀察，過去 10 年來任一月份開始定期定額，不同天期後的平均績效仍由台股基金勝出，台股基金各天期的平均績效都勝過台股 ETF 至少 3 個百分點，5 年期的差距甚至高達 26 個百分點！(表 2)。
「鉅亨買基金」總經理張榮仁表示，台股共同基金和台股 ETF 都是投資一籃子台灣股票，各有千秋，也各有擁護者，兩者最大的差別在於台股 ETF 目標是複製台灣大盤指數，而台股基金則以超越大盤指數為目標。投資台股基金的最大優勢是有機會參與產業輪動的上漲趨勢，而且台股基金不受限於追蹤指數，在選股上比 ETF 更具彈性。以歷史經驗來看，若同樣選擇長期定期定額投資，台股基金比台股 ETF 更有優勢，因此也建議投資人可善用「鉅亨買基金」平台優惠定期定額終身 0 手續費的優惠，紀律投資立即參與台股長線商機。
表 1：近年來定期定額投入台股基金績效勝過台股 ETF
|
定期定額績效 |
台股基金平均 |
台股 ETF 平均 |
|
近 1 年 |
35% |
26% |
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近 2 年 |
19% |
14% |
|
近 3 年 |
29% |
17% |
|
近 10 年 |
169% |
87% |
表 2：任一時刻進場 台股基金定期定額績效打敗台股 ETF
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投資時間 |
台股基金平均 |
台股 ETF 平均 |
|
1 年 |
17% |
14% |
|
2 年 |
23% |
16% |
|
3 年 |
36% |
24% |
|
5 年 |
66% |
40% |
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