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2024總統大選提前造勢專家觀點：聚焦台灣重點投資領域

鉅亨研報 2023-05-12 15:03

cover image of news article — 2024總統大選提前造勢專家觀點：聚焦台灣重點投資領域。(圖:shutterstock)

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全球股市動盪不安，市場關注焦點轉向債務上限違約協商，投資風險增加。自從 3 月歐美銀行爆發金融危機後，市場氣氛不斷翻轉，在降息、升息間猜測，導致全球股市起伏不定。此外，烏俄戰爭已超過一年，全球軍事戒備升溫，加劇地緣政治風險。距離 2024 年 1 月 13 日總統大選只剩 8 個月，當前政經情勢，已有候選人提前造勢開跑，在今年大企業持續調整景氣預測的過程，政策概念股應為台股另類支撐要角。

2050 淨零排放聚焦 3 大概念股

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台灣為落實「2050 淨零排放」目標的實現，制定行動計畫，聚焦於能源、產業、生活、社會等 4 大轉型，科技研發、氣候法制 2 大治理基礎，並提出 12 項關鍵戰略。其中，3 大概念股備受矚目，首先是電動車供應鏈，台灣預計在 2040 年全面禁售燃油車，力求在 2025 年建立 25 萬座充電樁，政府也提供補助措施促進電動機車普及。其次是儲能重電領域，政府支持儲能發展，預計未來 20 年將成長數十倍，帶動相關產業迅速發展。最後是風電產業，疫情對風場開發造成干擾，但預計年底將有 200 支風機商轉，並有新的區塊開發計畫，對相關企業帶來潛在商機。

台灣加強國防自主防禦地緣風險

俄烏戰爭已超過一年，全球軍事戒備不斷升溫，而台灣由於地緣政治和區域鄰近性，一直面臨中國的文攻武嚇，地緣政治風險升高，促使台灣政府致力於加強國防自主能力。此外，國際網絡犯罪分子也不斷進行各種新型態的網路資安攻擊，台灣政府機關平均每月遭受約 3000 萬次境外網路攻擊，為應對這些威脅，政府編列 2,400 億元的國防特別預算，並啟動國防自主國鑑國造計劃，推動國內製造潛艦、飛彈等國防武器，同時建立無人機國家隊，並加強雲端資安、大數據以及關鍵基礎設施的保護。鴻光投顧執行長張志誠表示，在這樣的背景下，軍工和國防資安相關概念股受到市場關注，包括漢翔 (2634-TW)、中光電(5371-TW)、全訊(5222-TW)、安碁資訊(6690-TW)、零壹(3029-TW)、邁達特(6112-TW)、立端(6245-TW)、研華(2395-TW) 等公司，投資者應注意長期獲利能力，並保持謹慎與防禦能力的投資選擇。

第 2 季精選概念股審慎操作原則

鴻光投顧執行長張志誠強調，投資政策股的關鍵重點：1. 經濟景氣高低起伏，但政策受惠產業較不受影響。2. 政策股應特別注意，法人＜連續＞買超或賣超。3. 政策產業關注 EPS 的實現，僅靠題材容易暴漲暴跌，風險高。

台灣為落實「2050 淨零排放」目標的實現，將聚焦於能源、產業、生活、社會等 4 大轉型，以及科技研發、氣候法制 2 大治理基礎，輔以 12 項關鍵戰略等重要領域，制定行動計畫。2050 淨零排放概念股分為 3 大項，一、電動車供應鏈：台灣預計 2040 年全面禁售燃油車，台灣力拚 2025 年設 25 萬座充電樁，政府補助電動機車每輛最高 7,000 元，採用國產電池芯再加碼補助 3,000 元，企業紛紛跟進，例如：台塑預計 7.2 億元補助員工購買電動機車。受矚目廠商：士電 (1503-TW)、飛宏 (2457-TW)、台達電 (2308-TW)、鴻海 (2317-TW)、中華 (2204-TW)。二、儲能重電：分散式智慧電網、併網與電力介接、鋰離子電池、化學儲能等，減污、減碳，帶動產業效能，政府支持儲能產業，未來 20 年將成長數十倍，並規劃台電 10 年強韌電網計畫 5645 億元預算，帶動變壓器等與變電站工程相關業務的發展，受矚目廠商：台達電 (2308-TW)、新盛力 (4931-TW)、亞力 (1514-TW)、中興電 (1513-TW)、華城 (1519-TW)。三、風電：疫情干擾物流，風場開發延宕，預計今年底 200 支風機商轉，第 3 階段區塊開發今年底定案，將公布 2026 年及 2027 年的商選結果，受矚目廠商：世紀鋼 (9958-TW)、永冠 KY(1589-TW)、大亞 (1609-TW)。

鴻光投顧執行長張志誠認為，台灣有些受惠政策推動的概念股，雖然仍在盤面上活跳跳，但投資人在經歷台股這一波「第 1 季財報考驗」的洗禮後，更應該對政策受惠股，用更嚴格的眼光，檢視目前的本益比，預期本益比仍在 15 倍以下的公司，可注意短線股價下修後的機會，若本益比超過 15 倍以上，且 4 月營收仍無明顯成長，則應該汰弱換強勢績優股，應為第 2 季投資原則。

張志誠分析師簡歷: