中國重倉新興市場ETF逾10億美元空單 13個月來規模最大

彭博周三（3 日）報導，投資人押注一檔以中國股票為主的新興市場指數將會虧損，新增空單金額近 6 億美元。

IHS Markit 數據顯示，過去 6 周規模 710 億美元的先鋒富時新興市場 ETF（Vanguard FTSE Emerging Markets ETF）(VWO-US) 的賣空量激增至 11.2 億美元，占該基金的 1.6%，為 13 個月來做空最嚴重的一次。

美國最大的新興市場股票指數先鋒基金（Vanguard fund）的空單餘額（Short Interest）激增，與其他新興市場的 ETF 形成鮮明對比。其他興新市場 ETF 對中國股票的關注程度較低，做空部位有所減少。

根據 Markit 數據，iShares MSCI Emerging Markets ETF(EEM-US) 的做空數量已降至去年 9 月以來新低；iShares MSCI 核心新興市場 ETF(IEMG-US) 的空單餘額徘徊在 1 月以來新低水準附近，該 ETF 在同類基金中對中國股票的配置最低。

報導指出，今年年初押注中國重新開放推動股市上漲的基金經理們失望了，因為這個全球第二大經濟體的股市自 1 月以來引領新興市場 5,000 億美元的拋售。股價下跌正值經濟數據不穩定、地緣政治緊張局勢和監管風險加劇之際。

先鋒基金已從 1 月的高峰下跌 8%，1 個月和 3 個月的表現都不及其基準指數 FTSE EM All Cap China A Inclusion Index(FQEAC-US)。先鋒基金的 4,552 檔成分股中，中國成分股多達 2,495 檔。

先鋒基金的前十大持倉公司包括騰訊控股 (0700-HK)、阿里巴巴集團(BABA-US)(9988-HK)、貴州茅台(600519-US)、美團(3690-HK) 和中國建設銀行(601939-CN)。先鋒富時新興市場 ETF 的股息收益率為 2.6%，而 MSCI 新興市場指數的股息收益率為 3.2%。

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