操盤手看台股：政策續強，軍工股再上，一族群也轉強

周四的台股開低走低，指數終場下跌 128 點，以 15804 點作收，日Ｋ線收黑 K。由期貨來觀察大盤，試圖站穩 15900 點的台指期，4/13 日早盤直接開低，跌破了 15900 點關卡，盤中多方一度試圖抵抗，但在買盤不足下，行情無法站回，重新回到 15600~15900 區間整理。 短線上，之前提到由於行情進入了去年 6 月份長黑 K 線的反壓帶，本來上檔壓力就會相對較重，若要一舉過高就要有權值股表態才行；果然隨著權值股不漲反跌，指數回測上周低點 15733 點支撐。當前由於日 K 線有日級別的日落疑慮，先看周五多方能否進行抵抗，進而守住上周低點，是否守住影響週 K 線格局。

受惠台電強化電力韌性，釋出相關訂單，先前提到的中興電、士電、華城、亞力等後續營運可望成長，股價這一波普遍出現 2 成以上漲幅。儘管週四股價漲多後出現多空分歧，但以走勢來看，基本上都是屬於創高後的拉回，整個多頭架構尚未被破壞，相較於許多電子股的弱勢，儲能股仍屬強勢。今年半導體產業首季的淡季效應明顯，晶圓代工的台積電 3 月營收 1454 億元，創 17 個月新低，而日月光投控第 1 季營收也創下 7 季新低，部分外資更預估其庫存消化將持續到今年第 2 季，第 2 季營收將持續下滑。市場對於半導體產業第 2 季看法偏於保守，靜待台積電法說釋疑；只是由於股價提前反應，台積電及日月光的股價相繼跌破季線，這對於大盤恐形成壓抑效果，半導體供應鏈也隨之拉回，要留意轉弱現象。

連日提到可持續觀察的航太股漢翔，股價持續補漲，再創新高！今年的航太股不僅有國防軍工概念加持，同時隨著全球解封推動航空業復甦，航空公司旅運量正逐步加溫。目前全球新機的製造及交機順勢上升，這當中帶動了民用客機及零組件採購熱潮，同時維修服務需求也提升，相關業者如零組件的寶一，駐龍、晟田、千附精密、亞航、長榮航太等股價再度轉強，近日提到的特殊鋼榮剛、精剛也跟進上漲，而國艦國造的台船、龍德造船整理後再轉強。同時一些國防概念股，如無人機的雷虎，縮時相機廠的邑錡、砷化鎵整合元件的全訊等都有買盤流入，顯見國防股仍是盤面焦點。至於生技股也如預期加溫，預告的南光漲停，中化生也創高，而醫美的達爾膚、佳醫，醫材的聯合、奈米醫材、雅博等股價都有轉強跡象，後續隨著全民普發現金，營運也有機會受惠，當前有買盤流入的跡象。另外，提過的內需消費也表態，旅行社的雄獅漲停再創高，後續如山富、五福等也轉強，可觀察續航力道。簡單來說，目前的政策股由內資主導，相較於受到國際變數影響較大的科技股，股價呈現進可攻，退可守，後續還可能有政策利多加持，故資金多數往政策股靠攏，這是選前一年的特殊現象，後續在選股操作時，要將這個時空因素納入考量，更多盤面機會可鎖定 Line@粉絲團。

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