IP股真的好強！創意、世芯、晶心科、M31還能不能追？

本週鮑爾的談話變成了左右盤勢的關鍵，直到禮拜二發表以前，美股都是保守甚至有砍單離場的傾向，而在談話以後，由於鮑爾仍然維持「偏鴿」的說法而又有信心回歸，只是這所謂的偏鴿說法中仍有一絲曖昧不清的感覺，包括鮑爾有提及就業數據再繼續強勢，就可能恢復較強的升息力道，這些講法都為後續走向披上不明確的面紗，整體而言現在市場看法不一，自然出現多空拔河傾向，而我認為樂觀看待即可。

會這樣說，是因為美國的經濟狀況都還在預期中，最壞的通膨情況已經逐漸過去，現在其實算是後半調整期，升息自然是會有，但應該已經不會有先前那種明顯的大動作，我認為今年全球股市較去年強、較去年復甦的狀況不變，這其實可以從一些電子股買氣復甦來察覺。

今天最強勢的電子股，就是 IC 設計、IP 股族群，它們是我【惠珊老師投資池】長期觀察的對象，我甚至為它們獨立開了好幾個資料夾，說明我對它們長線趨勢看好，然而如今急漲雖然證明了我的看法無誤，但我認為短線上已經不適合繼續追價，後續有壓回則可以行動，今天就來看看它們個別的公司展望。

創意 (3443-TW) 做為台積電旗下的 IP 設計公司，為台積電的晶圓製造提供了不可或缺的力量。從 2020 年開始，創意投入於高階製程 (5 奈米、3 奈米) 及先進封裝 CoWoS(基板上晶圓上晶片封裝)的研發，而最廣泛的商品 7 奈米與先進封裝 CoWoS 製程，則主要用在 AI、HPC 與 5G 晶片上，該公司涉獵的題材都屬於尖端科技，必定會有其耀眼之處，打從我上一次在鉅亨網寫創意以來，已經從 600 塊漲到 900 多，至於 1000 的整數大關能否突破？我認為短前還是會遇壓整理，所以不建議先追價。

世芯 (3661-TW) 的多家北美客戶 AI 晶片案進入量產，去年前三季獲利都穩定在 6 元之上，全年賺進 22 元應該不成問題，而今年市場針對 HPC、AI 的需求仍在提升，世芯 NRE 動能同樣具備力道，維持高水準的營運屬於必然，甚至獲利更高於去年也是有可能的，這樣的它被賦予了同族群最高的股價，今日股價一度破千後壓回，而這也是我說創意千元會遇壓的原因，從走勢類似的世芯身上就可以看出千元大關不太好跨越。

晶心科 (6533-TW) 從 2020 年開始股價翻了三倍以上，這中間就是整個矽智財與半導體逐漸受到投資人重視的時期，而晶心科也是中美貿易戰期間，中國無法向安謀獲得 IP 轉而受惠的公司，因為它的 RISC-V 架構晶片，能夠部分取代安謀 IP 而活用。去年第三季獲利 5.77 不只獲利創歷史新高，還讓公司全年幾乎一定會賺進一個股本，為公司寫下一個嶄新的開始，今年若沒有太大變數，也會維持其強勢性，股價 600 元大關近期應能站上，但再往上拉 10% 的 660 就會像創意與世芯千元一樣遇壓。

M31(6643-TW) 1 月營收 0.91 億元，年增 12.4%，寫下同期新高。M31 針對車用晶片 IP 通過相關的安全技術標準認證，持續取得美國及日本一線車用晶片大廠的 IP 訂單，是「展望」上短期消息最多的公司，自然在族群中表現最強，今日直接鎖上漲停，但我的看法不變，短線上都不建議去追價，後續必然會有拉回整理的機會。

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