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美中晶片戰聯電集團撿到槍

鉅亨網新聞中心 2022-10-27 19:11

cover image of news article — 美中晶片戰聯電集團撿到槍(圖:shutterstock)

台股周四收 12926 點，上漲 197 點，成交量 1753 億，台股與美股脫鉤，地緣政治持續影響台股，美中擴大晶片戰管制範圍，台系廠商衝擊大，股價大幅修正，電子相關股今日全面跌深反彈如: 台積電 (2330-TW) 、聯發科 (2454-TW)、聯電 (2303-TW) 、環球晶 (6488-TW)、以及高價股 IC 設計股信驊 (5274-TW) 力旺 (3529-TW) 強攻漲停，選舉行情啟動。

萬寶投顧陳子榕表示，「先破壞，再建設」，正是美中晶片戰的寫照。美國聯邦商務部 10 月 7 日對中國祭出新一輪先進半導體的出口管控。其管控的力道之強大，讓電子產業業者議論紛紛，業內形容此次的管控「徹底垮台、無生存機會」、中國需「從頭開始創新」，美中關係已「一去不復返」等措詞強硬的形容詞。

其管控主要內容是：

(一) 任何美國企業、或是使用到美國技術的外國企業，都必須得到商務部批准才能出口高端晶片至中國。這表示美國將高端晶片牢牢地掌握在手中，面對未來十年的假想敵中國，當然不能手軟，美國政府不希望看到中國用美國的高端晶片發展出任何的武器足以威脅到美國，這對科技大國來說無疑是一種侮辱。

(二) 美國籍民眾需要政府許可，才能在中國企業從事半導體研發、製造等工作，這將導致在中國工作，擁有美國國籍的高階人才大規模出走。為敵人工作這當然是萬萬不可的事，其中更有複雜的商業間諜關係，美國可不想讓中國尾大不掉，美國人需效忠國家，為美國爭取利益，而不是為了個人的蠅頭小利，而犧牲掉國家利益。

萬寶投顧陳子榕指出，就在這全球半導體產業發展的風雲變色的關鍵時刻，10 月美國出版了一本新書《晶片戰爭──全球最關鍵技術的爭奪戰》（Chip War—The Fight For the World Most Critical Technology）其內容寫道：這幾年中美科技戰繼續下去，美國一直撿到槍，制裁的方法愈來愈多，從當初禁賣晶片給中國，然後乾脆釜底抽薪，連製造半導體像 EUV 光刻機等的高端器材，也不准賣，最近甚至連有美國公民身份的人也不准幫大陸相關公司上班，這類的限制應該只會愈來愈多。

巧婦難為無米之炊，中國沒有耗材和機器就無法做出高端的半導體，因為這些關鍵的軟體、器材、耗材，都是被美國及美國的友邦（像荷蘭及日本）控制。所以中國十年內做不出高階半導體晶片。此時成熟製程聯電集團，其受創程度可望較小，相關個股如欣興 (3037-TW)、智原 (3035-TW)、宏齊 (6168-TW) 、聯傑 (3094)、盛群 (6202-TW)、矽統 (2363-TW) 、聯詠 (3034-TW) 、原相 (3227-TW)、久元 (6261-TW) 短線多可留意。

萬寶投顧陳子榕提到，根據 2021 年第 4 季全球晶圓代工市占率統計，台積電市占率 52.1%，居全球之冠；三星（Samsung）市占率 18.3%，居第 2 位，聯電市占率 7%，為第 3 大廠；

在先進製程被嚴格管制之後，中國瘋搶成熟製程晶片，聯電身為第三大廠，且以成熟製程為其主生產，聯電真的是撿到槍了! 近期陸企急轉彎，商討改用更多的成熟製程晶片取代單一高階製程晶片，使得成熟製程需求倍數增加。

除了生產成熟製程的晶圓廠值得關注之外，陳子榕認為以下三檔股票也值得投資人進一步留意與關心：

聯電 (2303-TW)，經濟部投審會通過晶圓代工大廠聯電斥資新台幣 244 億元，向陸方購回廈門聯芯 12 吋廠的 3 成股權案。經濟部表示，此案完成後，聯芯成為其百分百獨資子公司，可提升營業祕密與技術保護。此外，第 3 季受惠新台幣貶值效益，季營收攀高至新台幣 753.92 億元，較第 2 季再增加 4.63%，續創單季新高，增幅優於預期的持平水準。預估聯電第 4 季產能利用率可望維持健康狀態，將約 95% 至 100%。

智原 (3035-TW)，公司預估第四季營收將較上季成長低個位數百分比，其中 IP 及 ASIC 量產業績較上季減少，但 NRE 業績較上季增加，季度營收有機會創下歷史新高，並推出支援多家晶圓廠及 14 奈米以下鰭式場效電晶體（FinFET）製程實體設計服務，由客戶指定製程及生產的晶圓廠，以加快產品上市時程。

和大 (1536-TW)，2021 年營收有 65% 來自美國，有 11% 來自歐洲，因此可受惠於歐美車市明年回溫的商機，此外，其主要客戶博格華納（Borg Warner）持續外包訂單給和大，同時，特斯拉將積極拉高產量，以達到 50% 年產量成長目標，此將有利於和大。基於匯兌收益增加和營利利益轉佳可期，大和將 2022~2024 年和大每股純益（EPS）提升 1~4% 至 3.16~4.01 元，較市場預期高 4~26%。

萬寶投顧陳子榕強調，現階段操作以選股為重，每個月陳子榕都有代表作: 七月的揚明光 (3504-TW) 危機入市，狂漲 40% 以上；八月的智原 (3035-TW)，大漲 30%；先進光 (3362-TW) 漲停並創高；九月健策 (3653-TW) 股價亦創 9 月以來新高；而十月份所推的『V 轉神秘飆股』- 南亞科 (2408-TW) 從十月初推薦以來，大漲 22%，股價創短高! 在如此嚴峻的環境中，南亞科股價仍能領漲並脫穎而出，值得慶賀。

時序將進入十一月份，新一輪的投資標的全新出擊，政策全面做多，低檔有限，現正是選好股低低布局的大好時機。現在布局，贏在起漲點。

陳子榕說到加入她的粉絲團好處非常多，除了飆股不漏接外，從週一至週日還有非常棒的資料可以看，現在就立即加入她的粉絲團! 索取『軍工成長股』與『星鏈短打股』!!