上訴審裁處確認證監暫時吊銷Ｔｒａｆａｌｇａｒ負責人牌照的決定

Ｍａｎａｇｅｍｅｎｔ　（ＨＫ）　Ｌｔｄ﹒　（Ｔｒａｆａｌｇａｒ）的負責人員兼行政總裁Ｃｈｒｉｓｔｏｐｈｅｒ　Ｊａｍｅｓ　Ａａｒｏｎｓ的牌照，為期兩年，由今年９月２７日起至２０２４年９月２６日止。證監會早前因Ａａｒｏｎｓ違反其《操守準則》而對他採取紀律行動，而這決定已獲證券及期貨事務上訴審裁處予以維持。

＊利用非公開資料買賣股份＊

　　證監會是在南韓針對Ａａｒｏｎｓ提起的行政法律程序完成後，採取上述紀律行動。韓國的監管機構裁定Ａａｒｏｎｓ違反了當地法例，原因是他曾依據重要非公開資料就一家在韓國交易所上市的證券公司股份進行交易，而有關交易在當時的情況下是被禁止進行的。

　　上述資料與該家在韓國交易所上市的證券公司的股份的大手交易有關，而Ａａｒｏｎｓ是在一次於２０１６年１月進行的「市場探盤」（ｍａｒｋｅｔ　ｓｏｕｎｄｉｎｇ）通話期間（即

在大手交易公告發出前）從一名賣方經紀獲得有關資料。Ａａｒｏｎｓ在與該經紀的通話中沒有接受跨牆（ｗａｌｌ－ｃｒｏｓｓｅｄ），但他提前結束與該經紀的通話，並在從該經紀獲得有關資料後約２０至２５分鐘就該公司股份作出淡倉掉期（ｓｈｏｒｔ　ｓｗａｐ）的安排。

＊暫時吊銷牌照期間縮短至２年＊

　　經考慮《操守準則》第１項及第７項一般原則後，證監會認為鑑於Ａａｒｏｎｓ的行為，他並非繼續作為持牌代表或Ｔｒａｆａｌｇａｒ的負責人員的適當人選。上訴審裁處亦維持證監會

暫時吊銷Ａａｒｏｎｓ擔任代表的牌照及其作為負責人員的核准的決定，但將暫時吊銷牌照和核准的期間由三年改為兩年。

　　證監會行政總裁歐達禮表示，上訴審裁處的裁定向市場發出明確訊息，表明賣方經紀行及買方參與者在市場探盤過程中，均有責任就有關大手交易或私人配售的非公開資料保密，從而維護市場的廉潔穩健。證監會不會容忍任何一方不當使用這些資料，濫用有關程序的人必會受到嚴厲制裁。

＊買方參與者有責任考慮資料範圍會否受保密責任約束＊

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