18檔Q2獲利倍增黑馬

時序已來到 8 月中旬，美、台第二季財報公告接近尾聲，不過在財報陸續公告階段，確實出現了許多雜音，庫存與需求減緩等問題仍是最大宗，台灣包括了電子下游；IC 設計的聯發科、盛群、智原；面板的友達、群創；PA 的穩懋，及載板的欣興等均釋出保守展望。而近期美國方面有 Nvidia 發布獲利預警，美光下修財測等，使得半導體股大舉拉回，抵銷了 520 億美元晶片法案的利多，顯示企業獲利與展望仍是多頭選股的王道。雖然台股短線上受到中國軍演影響而缺乏動能，指數始終於萬五附近震盪，不過筆者認為非經濟因素僅是暫時，且台股位階遠低於日股、韓股與美股，配合月線上揚，研判支撐力道不弱，研判台股當有補漲空間。在通膨壓力與軍演告段落後，台股將先挑戰季線反壓，第二目標為 15720 點 (自 18619 跌至 13928，共計跌了 4691 點，反彈 0.382)，相當於可突破頸線 15616 點，第三目標則為反彈 0.5 落在 16274 點，也就是能來到去年 5 月大頸線 16162 點的壓力，在後續還有不少空間下，建議選三合一好股偏多操作。

網通股為最佳男主角

附表 18 檔公司為第二季 EPS 較第一季呈現倍增或轉虧為盈股，類別包括了網通、航太、光電等，也是筆者於近幾期週刊中提到的產業。首先在網通股方面，在中國解封與晶片缺料問題減緩下，網通廠 6 月營收明顯回升，由於第三季為網通傳統旺季，配合 5G 持續擴建、wifi6 滲透率增、低軌道衛星商機等三大亮點加持下，看好的網通股紛紛大漲。附表網通股有仲琦 (2419)、訊舟 (3047)、聯亞 (3081)、波若威 (3163)、華星光 (4979) 等，其中華星光第二季 EPS 0.63 元，呈現由虧轉盈，在外資與投信連袂買超下，股價創下波段新高，成為近期網通股裡的大馬仲琦 (2419) 第二季 EPS 0.53 元，較上季的 EPS 0.23 元，成長 130.4%，累計上半年 EPS 0.76 元，短線股價漲多陷入整理，只要月線不失守，多頭格局可望延續。訊舟第二季 EPS 0.47 元，較首季成長 213.3%，股價連續大漲突破頸線，外資也呈現買超，不過因短線急漲，不建議追高，待壓回去年底頸線或 5 日線不破再切入。

波若威股價創高，聯亞具作帳契機

受惠美國基礎建設推動，電信、下世代 PON 等市場需求升溫下，光通訊廠波若威 (3163)，第二季獲利大增，稅後賺 1.5 億，單季 EPS2 元，已超過去年一整年，EPS 季增率高達 227.9%，累計上半年稅後淨利 1.96 億，年增 23 倍，EPS 2.61 元。短線股價爆大量，須提防漲多拉回，不過外資剛買，先觀察後續買盤是否積極，倘若僅是短進短出資金，則建議保守應對。聯亞第二季毛利率達 32.57%，較第一季的 25.01% 大幅成長，使得第二季 EPS 走揚來到 0.98 元，比首季的 EPS 0.22 元，呈現季增 345.5%，累計上半年 EPS 1.2 元。展望第三季，中國 TELCOM 產品需求已明顯回升，消費性產品的感測器和雷射需求可維持高檔。雖然外資一路調節，但在投信 7 月底剛進場買下，不排除會成為第三季作帳焦點，7/29 高點 158 元不失守，多頭可期。

漢翔、揚明光投信認養

航太股方面，漢翔 (2634) 受惠民航機大廠產能提升，帶動漢翔組合件、發動機零組件等出貨攀升，第二季營收 73.59 億，季增 28%、年增 23%，EPS 0.63 元，比預估來得高，較首季 EP S0.22 元，成長 186.4%。由於下半年另有 F-16A/B 性能提升、高教機等貢獻營收下，業績逐季攀高可期。外資與投信買超，股價突破收斂三角形整理，月線不破可積極布局。豐達科 (3004)，第二季 EPS 0.94 元，呈現虧轉盈，股價也悄悄創波段高，不過成交量不大，須留意流動性風險，僅可低接不追高。而光電相關的則有亞光 (3019)、揚明光 (3504)、GIS-KY(6456) 等，在大立光大漲後有機會跟進。其中揚明光，Q2 EPS 0.43 元，較第一季成長 126.3%，股價在年線之上橫盤整理已久，投信也有少量買盤，月線不破偏多操作。其它如美律 (2439) 、由田 (3455)、訊連 (5203)、旭隼 (6409)、研揚 (6579) 等也是第二季獲利成長表現驚人股，且技術形態均偏多頭，建議以 10 日線作為短多關鍵，中線上則以月線為多空分水嶺。

大田 H1 賺一個股本，下半年續旺

傳產股中有鋼聯 (6581)、大田 (8924)、福興 (9924)，其中大田 (8924) 第二季營收 23.39 億元，季增 52.87%，年增 14.32%，EPS 7.43 元，季增率 138.1%，主要受惠於疫情後的健康意識抬頭，以及大田自動化生產比例提高，帶動營收創下歷史新高，上半年營收 38.69 億元，年增 11.56%，EPS 10.55 元。展望下半年，高球有望持續普及，加上近期大田推陳出新的球具獲得好評，已取得多項專利，同時下半年為傳統旺季，將有助營運維持高檔。近期股價沿 5 日線上漲，月線亦呈現上揚，一旦法人回補庫存，股價有望往完全填息邁進。

【本文未完，全文詳情及圖表 請見完整內容萬寶週刊 1502 期】

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