【安聯投信】電子領頭 台股重返季線 周線連二紅

台股延續 8 月底以來反彈走勢,3 日更在類股輪動狀況在晶圓雙雄領軍下,大漲 197.16 點收在 17516.92 點,收復 5 日線和季線位置,並帶動電子成交比重回升至 64%,整體成交值放大至 3652.44 億元,周線連兩紅。IC 相關族群、紡織等類股表現也不俗。

安聯投信台股團隊表示,回顧過去,台股回測 5 月低點,儘管期間有諸多海內外雜音輪番干擾,但隨後低接買盤回籠,加上受惠晶圓代調漲晶圓代工價格訊息,台股從 8 月下旬快速收復失土,全月加權指數收漲 1.41%,高低點差距達 1395 點。

針對近期盤勢,安聯台灣科技基金經理人廖哲宏表示,台股延續 8 月底來的走勢,近期主軸在於半導體相關,其中又以晶圓代工與 IC 設計的表現較佳,領漲族群重回電子類股;大盤看似受前波套牢反壓所困,但觀察晶圓雙雄與金融股皆創高價,大盤可望維持多方整理格局。

對於國際情勢上的影響,廖哲宏表示,面對疫情變化、基本面的年增率下滑、FED 政策趨緊的預期等負面因素仍未完全解除,近期台股轉強的動能來自於晶圓代工漲價對整個供應鏈的帶動,我們認為聚焦疑慮較低的類股、由下而上投資台股會是現階段較好的策略。

至於美股表現與台股的關聯,安聯投信台股團隊表示,在 QE 縮減的預期下,美元相對走強,從資金面的角度,美股走強或有可能來自於市場對美元資產的青睞,針對這部分後續發展以及可能對台股盤勢的影響也將持續觀察。

就題材面,面對近期台股、尤其是電子股展現強力反彈,廖哲宏表示,以 2022 年企業盈餘表現,電子類股企業盈餘的表現較優於金融與非金電。電動車、高速運算與人工智慧等長線成長動能仍將持續,半導體上游是此類題材較佳布局方向;除自動化、電動車、 景氣循環向上類股外,東南亞疫情若放緩,現階段被壓抑如成衣、製鞋等或有機會表現。

就資金面和技術面來看,安聯投信台股團隊表示,當沖警示新制實施後,量能萎縮應屬常態,建議先從價格走勢來看大盤強弱,近期台股已重回多頭排列,惟前述負面因素仍待消化,行情短期仍以區間視之。 外資近五個交易日累積買超逾 900 億元也是推升台股走強的短線因素之一。

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